來源：笑談科技互聯
作者：德邦馬笑傳媒互聯
機構表示，新一批遊戲版號發放，堅定看好年內遊戲行業的戴維斯雙擊的機會；此外，OpenAI發佈ChatGPT插件，有望成爲大語言模型發展新思路。
新一批遊戲版號發放，堅定看好年內遊戲行業的戴維斯雙擊的機會
近期相繼發放23年第一批進口遊戲版號、第三批國產遊戲版號，分別發放27款、86款產品，合計113款產品獲批版號。本次3月進口版號發放，或意味着年內進口版號的發放次數大概率是至少2次或3次，甚至更多（需要通過下一次下發時間來調整預期）。2022年12月-2023年3月國產遊戲版號發放數量分別爲84-88-87-86款，自11月未成年人沉迷問題基本解決後，數量上已經穩定持平21年6-7月水平。我們維持前期判斷，政策面或已經轉向，國內遊戲市場供給側問題基本得到解決。核心公司及所獲得的產品梳理如下，騰訊、網易、嗶哩嗶哩、三七互娛、吉比特等公司均有產品獲批。
我們認爲當前市場已經對政策週期的轉向進行了較爲充分的交易（估值修復），預計後續的交易主線將進一步回歸產品週期所驅動的EPS上修邏輯；加之AI成爲產業趨勢，幫助遊戲公司優化內容生產、降本增效的長線敘事，我們持續堅定看好年內遊戲行業的戴維斯雙擊的機會。
具體到標的上：A股建議關注$三七互娛(002555.SZ)$、$愷英網絡(002517.SZ)$、$巨人網絡(002558.SZ)$、$吉比特(603444.SH)$、$神州泰嶽(300002.SZ)$、$姚記科技(002605.SZ)$、$冰川網絡(300533.SZ)$等；港股建議關注：$騰訊控股(00700.HK)$、$嗶哩嗶哩-W(09626.HK)$、$心動公司(02400.HK)$、$網易-S(09999.HK)$、$網龍(00777.HK)$、$祖龍娛樂(09990.HK)$、$中手遊(00302.HK)$等。
OpenAI發佈ChatGPT插件，有望成爲大語言模型發展新思路
OpenAI開放了ChatGPT的插件服務，包括自有的兩個插件，瀏覽器（Browsing）和代碼解釋器（Code Interpreter）。同時，開源了知識庫的代碼檢索插件。Browsing同時，開放了將ChatGPT連接到第三方應用程序的插件，使ChatGPT能夠與開發人員定義的API進行交互，從而增強ChatGPT的功能並執行廣泛的操作。插件的功能及應用包括，檢索實時信息；檢索知識庫信息；代表用戶執行操作。ChatGPT插件的推出，爲大語言模型的進一步優化提供了新思路。
一方面，通過接入實時資訊類插件可在一定程度上彌補訓練數據的信息滯後問題；另一方面，下游的應用或將更爲便捷，通過插件的形式或將使通用大模型更易深入垂直領域的應用。
在AIGC和ChatGPT方面，我們建議持續關注技術發展和應用情況，把握技術催化和商業化落地帶來的投資機會，重點關注：$百度集團-SW(09888.HK)$、$商湯-W(00020.HK)$、$騰訊控股(00700.HK)$，$閱文集團(00772.HK)$、$美圖公司(01357.HK)$、$萬興科技(300624.SZ)$、$崑崙萬維(300418.SZ)$、$湯姆貓(300459.SZ)$；$中文在線(300364.SZ)$、$捷成股份(300182.SZ)$，$風語築(603466.SH)$，$利歐股份(002131.SZ)$，$元隆雅圖(002878.SZ)$，$值得買(300785.SZ)$，$神州泰嶽(300002.SZ)$，$易點天下(301171.SZ)$，$立方數科(300344.SZ)$等。
受益標的：港股海外公司$阿里巴巴-SW(09988.HK)$、$阿里巴巴-SW(09988.HK)$、$拼多多(PDD.US)$、$愛奇藝(IQ.US)$、$移卡(09923.HK)$、$閱文集團(00772.HK)$、$美圖公司(01357.HK)$、$嗶哩嗶哩-W(09626.HK)$、$東方甄選(01797.HK)$、$BOSS直聘-W(02076.HK)$、$貓眼娛樂(01896.HK)$、$泡泡瑪特(09992.HK)$、$雲音樂(09899.HK)$、$祖龍娛樂(09990.HK)$、$中手遊(00302.HK)$、$心動公司(02400.HK)$等；A股主要有$芒果超媒(300413.SZ)$、$分衆傳媒(002027.SZ)$、$兆訊傳媒(301102.SZ)$、$風語築(603466.SH)$、$中國電影(600977.SH)$、$萬達電影(002739.SZ)$、$視覺中國(000681.SZ)$、$吉比特(603444.SH)$、$湯姆貓(300459.SZ)$、$冰川網絡(300533.SZ)$、$東方時尚(603377.SH)$、$中文在線(300364.SZ)$、$崑崙萬維(300418.SZ)$、$萬興科技(300624.SZ)$、$姚記科技(002605.SZ)$、$力盛體育(002858.SZ)$等。
投資建議：擴大內需關注文體娛樂互聯網新消費，平台經濟強調引領發展創造就業和國際競爭。我們認爲行業的結構加配機會已現良機，基於以下三點理由：
1）預計今年基本面逐步修復；
2）ARVR和AIGC賽道成長預期非常明顯，當下正是佈局時機；
3）政策支持數字經濟、文化產業和平台經濟發展。《擴大內需戰略規劃綱要》強調文化、體育、互聯網+社會服務、共享經濟、新個體經濟領域對於促進消費發展的重要性，結合二十大關於繁榮文化產業、網絡強國、數字強國的表述，以及中央經濟會議支持平台經濟在引領發展、創造就業和國際競爭中發揮作用，看好未來發展。
風險提示：疫情反覆、技術發展不及預期、商譽風險、監管政策變化等。
編輯/Somer