智通財經APP獲悉，大和發佈研究報告稱，重申中航科工(02357)“買入”評級，原因是看到母公司有更多資產重組機會，以及潛在的A股上市將縮小其A股子公司之間的估值差距。但由於2022年業績低於預期，將2023-24年每股盈利預測下調5%-7%，目標價由7港元下調7.1%至6.5港元。公司2022年收入同比增長6%，而淨利潤同比下降6%。剔除非經常性項目，該行預計調整後盈利同比下降11%，低於該行預期。
報告中稱，隨着業務規模和收入的擴大，公司管理層認爲未來收益和盈利能力會因規模經濟而改善。此外還表示，中航科工將受益於國資委推動上市國企高質量發展，打造旗艦級集團和培育行業專長的龍頭企業。在國家安全方面，公司深入航空供應鏈，覆蓋國內整機、零部件和系統生產。目前即將完成對母公司航空系統公司的收購，此次收購使公司涵蓋C919生產的8個領域。此外，管理層強調，A股上市計劃保持不變，預計母公司的資產注入將繼續，特別是考慮新技術、航空電子和機電相關資產。
