北京時間20日晚,在瑞士政府主導瑞銀強制收購瑞士信貸以阻止銀行業危機之後,投資者正在評估全球銀行體系狀況。
截至發稿,三大指數漲跌不一,標普500指數漲0.27%,納指跌0.37%,道指漲0.69%。
在3月10日硅谷銀行倒閉後,地區銀行股仍然面臨支撐其存款基礎的壓力。
市場認爲,在美國監管機構支持硅谷銀行的無保險存款、並在一週前爲這家陷入困境的銀行提供新的資金後,官方可能需要採取更多行動來恢復對銀行體系的信心。
過去兩週金融業的動盪,增加了聯儲局本週三利率決定的風險。聯儲局將在本週召開貨幣政策會議,並在週三公佈會議決定。
根據芝商所以聯邦基金期貨合約爲指導的數據,截至週一上午,聯儲局加息25個點子的可能性約爲57%,不加息的可能性爲38%。
鑑於金融市場動盪狀況正在迅速蔓延,許多人預計聯儲局主席鮑威爾可能會開始放鬆從2022年3月開始的激進緊縮運動。
高盛預計聯儲局本週不會加息。該行預計,由於銀行系統存在壓力,FOMC將在本週的會議上暫停加息。儘管政策制定者已經採取了積極措施以支撐金融體系,但市場似乎並不完全相信這些支持中小型銀行的努力是足夠的。
高盛稱,雖然這意味着與通脹暫停抗爭,但通脹問題看起來並沒有去年夏天那麼緊迫,因爲短期通脹預期已經大幅下降,長期通脹預期保持穩定。
瑞士銀行集團同意以30億瑞士法郎(約合32億3000萬美元)收購對手瑞士信貸銀行,並且同意承擔540億美元損失。新合併後的銀行資產超過5萬億美元。
據報道,瑞士監管機構強迫介入、安排了這項交易,以避免瑞信暴雷導致的信心危機向更廣泛金融體系外溢。這宗交易預計將於今年底完成。
在瑞銀宣佈收購協議後不久,聯儲局宣佈已與其他央行聯合開展流動性操作。包括加拿大央行、英格蘭銀行、日本銀行、歐洲央行和瑞士國家銀行在內,多家央行同意將美元掉期額度安排的頻率從每週增加到每天,從3月20日週一開始每日操作,並將至少持續到今年4月底。
而著名的大空頭、摩根士丹利分析師邁克爾-威爾遜警告說,投資者誤讀了對硅谷銀行儲戶的救助,他們不應該購買股票。
威爾遜說:“從股票市場的角度來看,過去一週的事件意味着對於經濟體產生了一個深遠的影響,信貸可獲得性正在減少,這可能是一個最終讓市場參與者相信股票風險回報(ERP)太低的問題。”
威爾遜認爲,華爾街上週的漲幅來自美國官員的困惑。他說:“我們認爲這與我們從一些客戶那裏聽到的觀點類似,即聯儲局與聯邦存款保險公司(FDIC)對儲戶的救助,實質上是一種量化寬鬆(QE)的形式,併爲債券走高提供了機會。”
他還表示,銀行體系面臨的壓力可能標誌着美股熊市結束的開始,但過程將是痛苦和“惡性”的。
焦點個股
明星科技股多數走低,奈飛、亞馬遜跌近2%,特斯拉、微軟、英偉達等跌超1%。
熱門中概股漲跌不一,拼多多跌超15%,貝殼跌超6%,小鵬跌超3%,阿里巴巴、京東跌超1%,嗶哩嗶哩漲超4%。
$瑞銀 (UBS.US)$漲超7%,$瑞士信貸 (CS.US)$跌超47%,瑞士聯邦政府宣佈,瑞銀集團將以30億瑞士法郎收購瑞信,較瑞信3月17日市值打四折。
標普將$第一共和銀行 (FRC.US)$的股票評級下調至“垃圾級”,並表示,該銀行最近獲得11家大型銀行注入的300億美元存款可能無法解決其流動性問題。截至發稿,第一共和銀行跌幅收窄至11%以內。
$紐約社區銀行 (NYCB.US)$漲超33%,該行週一聲明稱,根據與美國聯邦存款保險公司(FDIC)達成的協議,該行收購了簽名銀行約380億美元的資產,同時也將承擔約360億美元的負債。
拼多多績後跌超15%,Q4營收398.2億元人民幣,不及預期。
編輯/Somer