大摩發研報指，中國疾病預防控制中心數據顯示，疫情三年多後，流感季節出現。目前的疫情主要以H1N1和H3N2爲特徵。該行表示，中國疾控中心的流感數據是抗病毒藥物銷售的主要指標，與東陽光藥(01558)的業績有較大相關性。作爲奧司他韋（流感抗病毒藥物）在中國的主要生產商，其逾90%的銷售額來自其兩種製劑（顆粒劑和膠囊劑），其業績直接與流感相關。截至3月初，公司注意到多個渠道出現缺貨，並加大了生產運行以滿足需求。
考慮到當前醫藥市場背景，該行將2023/2024年盈利預測上調19%/24%，奧司他韋銷售額的增長部分被銷售人員的重新僱用所抵消。現預計2023/2024年總銷售額爲61/67億元，意味着東陽光藥銷售額應重回2019年的歷史最高。調整預測後，現收入、營業利潤和淨利潤的年複合增長率爲22%、29%和42%（2022-2025年）。該行將公司目標價從7.3港元上調64%至12港元，評級從“與大市同步”上調至“增持”。