2 月27 日晚，公司發佈2022 年度業績快報。公司實現營業總收入75.01億元，同比增長10.61%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤8.26 億元，同比增長0.16%；實現扣除非經常性損益後的歸屬於上市公司股東的淨利潤6.93 億元，同比減少3.26%。
投資要點:
全年業績穩健增長，海外業務拓展順利：公司2022 全年收入在疫情影響下實現穩健增長，營業利潤同比增長10.32%，主營業務經營情況良好。四季度公司海外業務進一步突破。根據公司2022 年12 月的公告，公司兩家孫公司分別與土耳其、墨西哥的第一大金融機構簽訂金融設備重大合同，合同金額分別約爲1.96 億、1.83 億人民幣。公司在中東、拉美地區品牌認知度和市佔率持續提升，帶動公司海外業務的快速增長，海外業務的拓展將會是公司未來業績增長的重要驅動力。
擬收購中金支付，金融科技領域協同效應突出：2022 年11 月，公司公告擬收購中金支付90.01%股權。中金支付持有全國範圍的互聯網支付牌照，是國內B 端支付領域的主要服務商。通過本次收購，公司能夠在金融科技領域協同中金支付在B 端支付領域的優勢資源，將支付業務與公司深耕的城市服務、供應鏈金融、跨境支付等諸多業務場景相結合，進一步加強在銀行及政府金融科技領域的佈局，豐富產品及解決方案。同時，以支付業務爲切入點，有利於公司加快數字人民幣在B 端支付場景的建設，進一步夯實公司在數字人民幣領域的卡位優勢。
增資廣州數據交易所，把握數據要素市場化機遇：2022 年12 月，公司公告參與廣州數據交易所有限公司增資，增資後持股比例達到10.5%，位列第三大股東。數據交易作爲數據要素市場化的核心環節，在政策的大力支持下有望成爲各地方政府的發展重點，後續各大數據交易所的產品創新和交易情況也將是市場關注重點。公司前瞻性投資數據交易所，在數據要素市場快速發展的背景下有望獲得持續關注。
再次中標大額訂單，非現金設備獲大行認可：2 月24 日，公司公告成爲中國農業銀行股份有限公司2022 年超級櫃檯項目的中標候選人，項目總金額4.25 億元。公司智能金融設備已入圍六大國有銀行、12 家股份制銀行及各大城商農信。本次中標顯示公司非現類設備進一步獲得國有大行客戶的認可，將提升公司在非現智能設備領域的市場份額，鞏固行業領先地位。
盈利預測與投資建議：公司四季度以來接連中標大單，爲23 年業績提供有力保障。根據公司業績快報，結合在手訂單情況，調整盈利預測，預計公司2022-2024 年營業收入分別爲75.01/83.68/92.13 億元，淨利潤分別爲8.25/9.26/10.40 億元，對應2023 年2 月28 日的收盤價PE 分別爲32.26x/28.73x/25.57x，維持“增持”評級。
風險因素：數字人民幣落地進展不及預期；金融信創推進不及預期；市場競爭加劇；技術研發不及預期；匯率波動風險。