來源：Wind萬得
2月3日，國務院宣佈自2月6日零時起全面恢復內地與港澳人員往來，取消經粵港陸路口岸出入境預約通關安排，不設通關人員限額，恢復內地居民與香港、澳門團隊旅遊經營活動。
本週一，港澳與內地迎來今年三年來第一次全面通關，各界、各行業對此關注已久。
香港特區政府財政司司長陳茂波在香港特區政府網站發表司長隨筆稱，經過三年疫情的折騰，香港自去年底逐步恢復與國際的免檢疫往還，2月6日起我們正式與內地全面通關。此外，從澳門來港人士的快測要求亦會同步取消。可以預期，各種公務、商務、旅遊和其他經濟活動也會加快恢復，跨境人員及貨運往返可望穩步增加，料將帶動香港出口、運輸物流、旅遊、零售及餐飲業，併爲香港整體經濟帶來更正面、更樂觀的氣氛和展望。
// 航運和港口行業全面復甦 //
在全面通關消息傳出之際，香港機管局行政總裁林天福表示，粵港澳大灣區有7000多萬人口，比很多中型國家的人口更多，希望香港國際機場包括“機場城市”，輻射整個大灣區，讓大灣區居民感覺香港機場等如自己的機場，更願意用於出行。林天福指出，目前海天碼頭已經連接機場和內地9個碼頭，未來幾年會在大灣區建立30個“城市候機樓”，功能與中環、尖沙咀的候機樓沒有分別，客人不用入境香港就可進入機場禁區，減省入境、出境香港的步驟。
港口方面，據深圳特區報，如今暫停旅檢業務的羅湖口岸、蓮塘口岸、皇崗口岸將於2月6日重啓，深港陸路口岸全面恢復通關。據悉，深圳邊檢部門正緊鑼密鼓地開展口岸恢復運行的各項準備工作。
羅湖口岸復通初期，內地出境旅客可從三樓出境大廳前往香港方向，入境旅客可從一樓入境大廳進入深圳；羅湖邊檢站結合口岸歷史客流特點，針對性地優化管理和服務舉措；蓮塘口岸共設置旅客查驗通道64條、小（客）車查驗通道8條；皇崗口岸臨時旅檢場地也將首次啓用。
除了航運和港口，餐飲、旅遊、零售等行業也會受益於港澳與內地全面通關。
香港廠商會會長史立德表示，全面通關有利各行各業，廠商屆時有機會接觸內銷市場，旅遊、零售、餐飲、交通及航空業都能受惠，預期未來一年香港及內地經濟形勢較好。
華泰證券對全面通關點評稱，若香港與內地逐步恢復通關，相關子行業有望受益於出入境客流回升。
首先，粵港澳大灣區線下人流量有望恢復活力，推動本地餐飲、酒店、休閒等消費場景復甦。
其次，出境旅遊度假需求或在居民信心回覆後集中釋放，23年暑期和各傳統長假有望表現出高景氣，帶動出境遊產業鏈。出境遊旅行社經歷供給出清，在恢復初期龍頭或較大程度受益，市佔率和盈利能力有望雙升。
第三、機場免稅銷售額有望恢復，國人出境市內免稅店政策預期或升溫。4）國際旅客量有望逐步恢復，出入境商旅客流爲剛需，有望領銜復甦，內地高端商務酒店或受益。
最後，具有海外業務的服務型企業出海擴張或提速。
華創證券對於新的通關政策實施給出了一系列的投資建議，關注香港本地零售公司莎莎國際、全球高端酒店集團香格里拉亞洲、香港本地餐飲公司譚仔國際、速食餐飲大家樂集團、香港珠寶零售商周大福、六福集團、周生生、香港本地醫美醫療服務公司完美醫療等公司的投資機會。
// 日韓也有“通關”新策 //
日本媒體稱，3月將恢復接納國際訪日遊輪。據日本國土交通省透露，1月19日的數據顯示，直至11月預定有212艘外國遊輪停靠日本國內港口。2019年，外國遊輪停靠1932次，訪日遊客達215萬人，旅行消費額爲805億日元（約合人民幣42億元）。但是在2020年發生新冠集體感染後，就停止了接納。
韓國中央防疫對策本部2月4日發佈的數據顯示，當天自華入境旅客的新冠落地檢陽性率爲零。據統計，當天自華入境人員共有1136人，其中164人在入境後接受新冠核酸檢測，沒有人確診感染。韓國國務總理韓悳洙1月底曾表示，將考慮提前取消針對中國公民的簽證停發措施。現有措施將截至2月28日。
// 本週仍需關注美聯儲 //
2月1日美聯儲議息會議之後，美股市場幾乎集體“錯判”美聯儲後續的加息力度。
當地時間本週五，新增非農就業51.7萬人，遠高於市場預期的18.5萬人和ADP的10.6萬人，爲近十個月以來的新高。失業率3.4%，低於市場預期3.6%和前值3.5%。另外，薪資增速和勞動參與率都高於預期。
本週，美聯儲主席鮑威爾、威廉姆斯、沃勒、博斯蒂克等多位官員將陸續發表講話。市場預期，美聯儲可能會強調勞動力市場強勁帶來的通脹壓力上升。
一旦美聯儲官員公開講話出現意料之外的鷹派信息，全球市場的風偏預計會受到重大影響。上週五，在非農數據助攻之下，美元指數漲1.23%報103.00，非美貨幣普遍下跌，美國三大股指齊跌，強美元的影響再次發威。
// 機構看後市 //
中金公司研報認爲，考慮經濟活動的修復仍在持續，近期持續跟蹤的主要城市的擁堵指數和地鐵出行人次在春節後快速反彈工業煤耗量等高頻數據回升力度也強於往年，高頻數據的改善仍有望對市場形成一定支持，市場估值雖有所修復但仍有空間，認爲對後續市場演繹不用過於謹慎，2023年市場機會仍大於風險。配置建議：短期緊跟政策邊際變化的節奏，中期偏成長。
中原證稱，市場熊牛轉換期，逢調整或可加倉。上證綜指最高越過3300點，7個交易日站穩年線，市場可能進入熊牛轉換期。當然，短期市場可能存在外資獲利回吐的拋壓，不過前期內資相對謹慎，待市場調整到位，內資可能接力入場。短期上證綜指可能維持區間蓄勢震盪。繼續保持多頭觀點，建議倉位維持100%以上，重點關注旅遊、芯片、光伏、農業、基建等板塊。
編輯/Viola