浙商证券发研报指,预测易鑫集团(02858)2022至2024年实现营业收入分别为55.06、68.26和81.64亿元,同比增速分别为58%、24%、20%;实现归母净利润分别为7.41、10.03和11.62亿元,同比增速分别为171%、35%和16%;对应每股盈利分别为0.11、0.15和0.18元。对应当前股价(2023年1月4日收盘价1.05元/股)市盈率分别为8、6、5倍,估值显著低于而净利润增速显著高于可比公司。首次覆盖,给予“买入”评级。
该行续指,公司股权结构稳定,控股股东腾讯持有股份约为53.89%;其次为京东,持有股份约为16.13%,互联网巨头大股东保证公司在风控模型建立、征信系统覆盖、互联网流量获取等方面具有更强竞争力。
公司大力发展新能源汽车业务,交易量及融资额实现爆发式增长。2022年第三季度,新能源汽车销售同比增长107.3%,融资交易同比增长174%至12,000宗,新能源汽车的融资总额同比增长225%至人民币13亿元。目前我国新车销量占比最高的仍是中低端车型,其中15万以下车型占总销量的54%,公司差异化布局竞争优势明显。随着新能源汽车在低线城市加速渗透,新能源车的融资业务将成为公司主要增长引擎。