智通財經APP獲悉，東吳證券發佈研究報告稱，維持中國水務(00855)“買入”評級，供水龍頭規模穩定擴張&水價調增確定回報，直飲水空間廣闊。近日公司發佈2023財年中期業績，實現營業收入67.85億港元，同增4.8%，剔除匯率影響同增8.6%，歸母淨利潤9.70億港元，擬派發中期股息0.16港元/股。
報告中稱，公司直飲水業務營收高增70%，雙主業戰略下加速崛起。FY2023H1，公司直飲水業務實現營收4.06億港元，同增69.9%，剔除匯率波動影響同增76.1%。其中1)直飲水經營：實現營收0.87億港元，同增129%，2)直飲水接駁：實現營業收入0.46億港元，同增94%，3)直飲水建設：實現營收2.73億港元，同增54%。FY2022H1公司新增超過1600個直飲水項目，新增用戶約100萬人，截至2022/9/30，共發展直飲水項目超過4000個，服務人數超過400萬人。公司直飲水業務營收佔比從FY2020的1%提升至FY2023H1的6%，直飲水業務已逐步上升爲新主業。消費升級直飲水市場廣闊，供水龍頭外拓直飲水優勢突出。