事件:1)公司与 外研在线合作打造的首位虚拟员工“子衿”已正式发布,以文化力与科技力双重加持共同推进教育元宇宙布局纵深发展。2)公司虚拟人“天妤”全网粉丝突破500 万,抖音点赞量近2000 万,话题播放量逾7 亿、海外TikTok 账号上粉丝突破11 万,TikTok 总播放量超过120 万,由流量积累走向商业化落地,IP 价值提升可期。
深耕虚拟人赛道,探索新业务增长空间。11 月1日至3 日,公司旗下控股子公司元境科技虚拟人天妤、之初、CiCi 亮相第15 届CLE 中国授权展。伴随业务转型,公司依托数据、算法、场景三大核心优势,推出的Meta-Surfing 元享SaaS平台,成功孵化天妤、颜之初等众多优质虚拟人IP,虚拟人IP 矩阵全网粉丝量累计近1000 万。虚拟人新赛道布局有望对公司业绩产生一定影响。另据公司披露,未来将基于全链路技术能力,发挥平台化优势,驱动“低成本、短周期、高质量”的虚拟数字人与虚拟内容生产,业务增长值得期待。
IP 与技术打通商业化路径,变现效率或进一步提升。1)公司积极探索虚拟人与多行业数字化转型合作新形式,依托在短视频、直播、内容营销等领域的数据流量优势,持续探索“虚拟人+直播带货”新模式,虚拟人“天妤”完成行业首个超400 万面高精度模型实时互动直播;2)商业合作方面,公司积极探索多行业数字化合作,实现虚拟人到游戏体验官、汽车驾驶人,品牌代言人的转化,IP价值深化,构筑公司生态内供应链资源赋能的丰富产品与品牌,三条业务线并驾齐驱,打通后端虚拟人商业化路径。
盈利预测与投资建议。预计2022-2024年归母净利润为0.16 亿元、0.48亿元、0.65 亿元。公司数据流量业务增长较快,战略布局虚拟人平台,拓宽后端应用场景,虚拟人商业化成熟后有望贡献一定业绩增量,建议关注。
风险提示:数据流量业务发展不及预期的风险、行业政策变动风险,市场竞争加剧风险。
事件:1)公司與 外研在線合作打造的首位虛擬員工“子衿”已正式發佈,以文化力與科技力雙重加持共同推進教育元宇宙佈局縱深發展。2)公司虛擬人“天妤”全網粉絲突破500 萬,抖音點贊量近2000 萬,話題播放量逾7 億、海外TikTok 賬號上粉絲突破11 萬,TikTok 總播放量超過120 萬,由流量積累走向商業化落地,IP 價值提升可期。
深耕虛擬人賽道,探索新業務增長空間。11 月1日至3 日,公司旗下控股子公司元境科技虛擬人天妤、之初、CiCi 亮相第15 屆CLE 中國授權展。伴隨業務轉型,公司依託數據、算法、場景三大核心優勢,推出的Meta-Surfing 元享SaaS平臺,成功孵化天妤、顏之初等衆多優質虛擬人IP,虛擬人IP 矩陣全網粉絲量累計近1000 萬。虛擬人新賽道佈局有望對公司業績產生一定影響。另據公司披露,未來將基於全鏈路技術能力,發揮平臺化優勢,驅動“低成本、短週期、高質量”的虛擬數字人與虛擬內容生產,業務增長值得期待。
IP 與技術打通商業化路徑,變現效率或進一步提升。1)公司積極探索虛擬人與多行業數字化轉型合作新形式,依託在短視頻、直播、內容營銷等領域的數據流量優勢,持續探索“虛擬人+直播帶貨”新模式,虛擬人“天妤”完成行業首個超400 萬面高精度模型實時互動直播;2)商業合作方面,公司積極探索多行業數字化合作,實現虛擬人到遊戲體驗官、汽車駕駛人,品牌代言人的轉化,IP價值深化,構築公司生態內供應鏈資源賦能的豐富產品與品牌,三條業務線並駕齊驅,打通後端虛擬人商業化路徑。
盈利預測與投資建議。預計2022-2024年歸母淨利潤爲0.16 億元、0.48億元、0.65 億元。公司數據流量業務增長較快,戰略佈局虛擬人平臺,拓寬後端應用場景,虛擬人商業化成熟後有望貢獻一定業績增量,建議關注。
風險提示:數據流量業務發展不及預期的風險、行業政策變動風險,市場競爭加劇風險。