香港宽频(1310.HK)将于本周四(27日)公布8月底止全财年业绩,瑞信发表研报指,其股价自9月起累跌24%,认为市场反应过度,计及疲弱经济前景、预期下半财年宽频用户净增加量减少及JOS业务增长放缓等因素后,预期下半财年收入将符合预期,但纯利可能会较逊色。
该行预测,香港宽频2022至2024年股息率将仍然达到双位数,指出现价水平以2023财年预测市盈率计为历史低位,将投资评级由“中性”提升至“跑赢大市”。
瑞信关注香港宽频的企业解决方案战略及前景,由于财务成本增加及更保守的业务增长预测,因此将2022至2024年每股盈利预测下调30%、51.5%及29.5%,目标价由10.1港元下调至6.8港元。