今日港股早盤，醫藥板塊$生物技術(BK1050.HK)$走強。截至午間收盤，$科濟藥業-B(02171.HK)$、$藥明巨諾-B(02126.HK)$漲超10%，$百濟神州(06160.HK)$漲超9%，$康諾亞-B(02162.HK)$漲超8%，$基石藥業-B(02616.HK)$、$康方生物-B(09926.HK)$漲超7%。
行情來源：富途牛牛
有機構表示，目前醫藥行業估值處於低位，具備較大提升空間，板塊配置價值凸顯。
疊加行業內各公司利好，昨日（8月4日），$百濟神州(BGNE.US)$公佈業績數據，其中產品銷售放量加速，商業化表現可圈可點。2022年前兩個季度中，百濟神州產品收入達5.661億美元，相比去年同期增長131.3%。在第二季度，產品收入達3.045億美元，較上一年同期增長120%。隔夜百濟神州美股收漲超12%，早間百濟神州港A均一度漲超10%。
$榮昌生物-B(09995.HK)$早盤走高，升幅達到8%。公司發佈泰它西普聯合血漿置換可在一定程度上減少視神經嵴髓炎譜系病的積極研究成果。光大證券最新點評稱，公司即將迎來商業化放量階段，維持「買入」。
此前$藥明康德(02359.HK)$業績也十分亮眼，交銀國際發研報指，藥明康德2022年上半年收入177.6億元人民幣（下同），同比增長68.5%，經調整歸母淨利潤43.0億元，同比增長75.7%，是近五年最高的增速，高增速主要由於新冠訂單的收入確認（約41.8億元）。
7月25日，國產新冠小分子藥物阿茲夫定獲附條件批准。該藥開發廠商真實生物已經與復星醫藥就商業化合作達協議，交易對價達8億元，同時真實生物可以獲得中國地區45-50%的毛利。
交銀國際認為，隨着疫苗接種率提升，新冠重症率和死亡率降低，小分子藥物的銷售額或不能帶來驚喜，但國產首款新冠小分子藥物的獲批能夠在疫苗和新冠中和抗體之外提供多一重保障，對國內消費和跨區域人員流通等具有積極作用。
8月伊始，醫藥行業怎麼看？
興業證券最新研報表示，受疫情反覆和控費降價政策影響，此前醫藥板塊持續調整，但目前這兩項因素對板塊的擾動已經有限。
投資策略上，興業仍建議關注消費醫療和生命科學上游賽道，建議底部關注創新藥賽道。
在創新藥中，興業認為可以關注已經從生物技術研發向生物製藥進軍並取得一定成效的企業，如$恆瑞醫藥(600276.SH)$、$信達生物(01801.HK)$、$君實生物(01877.HK)$、$康方生物-B(09926.HK)$、$再鼎醫藥-B(09688.HK)$、$博瑞醫藥(688166.SH)$等；同時也關注在研發上有靚麗表現，產品未來具備一定國際化可能性的優秀生物技術公司，如$天境生物(IMAB.US)$、$諾誠健華-B(09969.HK)$、$康寧傑瑞製藥-B(09966.HK)$、$亞盛醫藥-B(06855.HK)$等。
醫療器械：港股中則關注技術具有一定優勢，具有生物技術屬性的創新醫療器械公司。
疫苗：疫苗行業未來需要重點關注能把握住疫苗新技術和新方向的優質公司，關注$萬泰生物(603392.SH)$、$智飛生物(300122.SZ)$、$復星醫藥(02196.HK)$、$康泰生物(300601.SZ)$、$康希諾生物(06185.HK)$等。
部分偏絕對收益的低估資產：這部分企業雖然「主題性」不強，但經營穩健，所在領域具有相當看點，且本身估值較為合理，適合投資人作為絕對收益標的長期佈局， 如$石藥集團(01093.HK)$、$中國生物製藥(01177.HK)$、$麗珠醫藥(01513.HK)$、$恩華藥業(002262.SZ)$、$博瑞醫藥(688166.SH)$等。
編輯/Viola