今年上半年，光伏產業鏈主要環節保持強勁發展勢頭，產量規模同比增幅均在45%以上。據工信部數據，多晶硅全國產量約36.5萬噸同比增長53.4%，硅片152.8GW同比增長45.5%，晶硅電池135.5GW同比增長46.6%，晶硅組件123.6GW同比增長54.1%。產量強勁增長的背後是全球光伏需求的爆發式增長，上半年我國光伏組件出口量達78.6GW，同比增長74.3%；光伏產品出口總額約259億美元，同比增長113.1%。
展望全年，全球新能源光伏新增裝機量有望維持穩定增長。中國光伏行業協會名譽理事長王勃華將今年中國新增裝機預測調高10GW至85GW-100GW，全球市場預計今年新增裝機205GW-250GW。
目前硅料、硅片和高純石英砂等環節供給偏緊，成為光伏業務能否放量的關鍵因素。為加快光伏產業發展，TCL科技(行情000100)（000100.SZ）持續佈局光伏產業鏈硅料、硅片和高純石英砂等關鍵環節。
產業鏈戰略協同，向上遊硅料環節延伸
過去幾年，受益於下游需求的集中爆發，硅料成為整個光伏產業鏈供應最緊缺的環節之一，導致硅料價格漲勢兇猛，從2020年6月24日6.19美元/千克一路攀升至2022年7月20日37.13美元/千克，漲幅高達5倍。
未來一段時間，硅料仍將是光伏主產業鏈中供應緊張、產能彈性較小的環節。中信證券(行情600030)研究報告指出，展望2022年四季度，儘管硅料可能迎來階段性擴產小高峯，但隨着光伏進入裝機旺季，以及國內地面電站潛在的開工潮，硅料實際供需或仍然相對緊張。
為實現長期穩定供應，降低供應鏈成本，TCL中環(行情002129)與協鑫簽訂《多晶硅購銷合作長單框架協議》，在2022年1月至2026年12月期間向保利協鑫採購包括顆粒硅在內的多晶硅料合計共35萬噸。
此外，為增強公司在新能源光伏及半導體材料產業的戰略領先優勢，TCL科技向上遊硅料環節延伸，其全資子公司天津硅石出資18億元與中能硅業設立新公司開展約10萬噸顆粒硅項目，天津硅石還將對內蒙古鑫華增資7.2億元開展1萬噸電子級多晶硅項目。
技術領先，持續推進硅片大尺寸化、薄片化、N型化
隨着下游光伏裝機需求的擴大，全球硅片供不應求，硅片價格已上漲多輪。以多晶硅片（156mm×156mm）為例，其現貨價（周平均價）從2020年6月17日0.11美元/片上漲至2022年7月27日0.35美元/片，漲幅超2倍。
為助力光伏全產業鏈降低度電成本，光伏硅片製造廠商推進硅片向大尺寸化、薄片化、N型化發展。
由於大尺寸硅片（182mm/210mm）可降低度電成本，大尺寸光伏硅片滲透率不斷提升。國信證券(行情002736)研究報告指出，2021年大尺寸組件市佔率已達50%，預計2022年大尺寸組件市佔率將超過80%，成為市場主流。
硅片薄片化可在面積不變的情況下節約硅料，從而降低硅耗和晶硅成本，對應度電成本下降幅度明顯。根據CPIA數據，2021年TOPcon/HJT電池硅片平均厚度分別為165μm/150μm，到2025年有望分別減薄至135μm/110μm。
PERC、TOPCon類型電池技術理論極限效率分別為24.5%、28.7%，隨着P型PERC電池效率迫近理論極限，光伏企業爭先佈局N型高效新型技術路線。平安證券研究報告指出，2021年N型電池市場佔比約為3%，2022年將超過8%，2023年有望超過20%。
為推動光伏產業鏈降本增效，TCL中環持續推進硅片產品向大尺寸、薄片化、N型化進步迭代。公司210大尺寸硅片產能佔比由2021年底70%提升到2022年3月底72%，210硅片市佔率全球第一；同時，公司積極推進細線化、薄片化等技術，每公斤出片數領先行業；2022年5-6月，公司率先公示N型硅片報價，引領行業發展趨勢，N型硅片市佔率常年保持全球第一。
鎖定高純石英砂供給環節，龍頭地位穩固
石英坩堝是光伏單晶爐的關鍵部件，它是拉制大直徑單晶硅的消耗性器皿，主要用於盛裝熔融硅並製成後續工序所需晶棒。石英坩堝是光伏領域高純石英砂的主要製品，若石英砂純度不足，熔制過程會造成坩堝本身形變，降低坩堝使用壽命，顯著影響拉制單晶硅的純度，降低導致硅棒良品率。
隨着全球光伏裝機量提升，以及N型單晶硅佔比提升，驅動全球光伏行業高純石英砂需求快速增長。中泰證券(行情600918)研究報告指出，預計2022-2024年高純石英砂需求約6.2萬噸、8.2萬噸、9.9萬噸。
未來，光伏產業卡脖子環節或將從硅料環節轉移到高純石英砂環節。中泰證券預測2022-2024年高純石英砂供給約6.0萬噸、8.2萬噸、9.8萬噸，供需缺口為-0.2萬噸、-0.1萬噸、-0.1萬噸。
目前全球只有美國尤尼明、挪威TQC等極少數公司具備規模化量產高純石英砂的能力。TCL中環已在幾年前和具備規模化量產高純石英砂的公司簽約，依據產能需求協同石英坩堝廠鎖定需要的石英砂，保障公司未來擴產所需的高純石英砂。展望未來，硅片競爭格局有望維持強者恆強，TCL中環龍頭地位穩固，TCL科技也將持續強化其光伏產業鏈核心地位。