港股市場上週呈現「四漲一跌」格局,各指數表現仍強於海外市場。本週開局港股延續升勢,截至發稿,恆生科技指數一度漲超5%,恆生指數漲近3%。個股方面,比亞迪電子漲超16%,小米集團漲超9%,京東、美團漲超5%,騰訊控股漲超3%。
板塊方面,餐飲板塊領漲港股市場,呷哺呷哺、九毛九及海底撈在餐飲股裏漲幅居前。消息面上,上海市有序放開餐飲堂食的舉措送出了利好。
有色金屬板塊走強,贛鋒鋰業漲超10%,洛陽鉬業漲超6%,江西銅業股份、中國鋁業漲近6%。
博彩股集體走高,新濠國際發展漲近7%,金沙中國漲超6%,永利澳門、澳博控股漲超5%,美高梅中國、銀河娛樂漲超4%。
Wind統計數據顯示,截至6月24日,今年以來南向資金共流入港股1905.72億港元。從行業選擇來看,機構的投資偏好發生了變化:依舊青睞信息科技、可選消費,但對醫療保健分歧較大,新能源成爲新寵。增量資金介入、高成長性以及整體低估值,共同構成了當下港股的投資優勢。
國信證券表示,港股通資金的6月以來的流入延續了5月的強勢表現,總水平與2018年同期相比存在顯著優勢;從增量上看,6月資金的流入表現爲目前本年度最佳。
另外,中信證券研報稱,由於受到俄烏衝突、海外貨幣緊縮等影響,年初以來曾恆指一度下跌26%。但隨着國內局部疫情控制、穩增長政策加碼,投資者信心回暖,下半年的基本面觸底反彈趨勢已現。
港股要回來了?
唱多聲四起,機構熱議港股下半年行情
在多地有序復工復產的推動下,A股、港股市場迎來反彈,外資唱多中國聲音漸強,多家機構在上週也發佈對於港股下半年的展望。
對於港股下半年行情,有機構認爲,在未來寬鬆政策得到驗證後,恆生科技指數成分股盈利預期將更爲樂觀,有望帶領港股指數走強。但也有機構認爲,受美聯儲加息、疫情反覆等因素影響,港股下半年仍將經歷震盪磨底階段。
綜合大多數機構觀點來看,港股市場面臨的機會仍然整體大於風險,中長期內行情仍將「由冷轉暖」。
在配置思路上,興業證券全球首席策略分析師張憶東認爲,下半年的港股投資策略是「淘金」業績改善方向。
短期基本面有修復型機會,主要圍繞疫情防控壓力緩解的主線,但不要對需求恢復有過高預期。重點淘金受益於政策刺激加碼及復產復工、供應鏈改善的汽車產業鏈、食品飲料、餐飲旅遊、家電、快遞物流等領域優質公司。
法國巴黎銀行財富管理香港首席投資策略師譚慧敏則預計:Q3股市仍將波動,給予美股及港股「中性」評級,但由於內地刺激政策限制了中資股跌幅,預期港股下半年有望跑贏美股,Q4市場有望隨着美國加息步伐放緩而好轉。
此外,包括德銀、大摩、小摩、美銀在內的海外投行紛紛看好中國市場。以小摩爲例,該機構在近日發佈的中國市場下半年報告中提及,中國股市較亞洲新興市場和全球市場中相比,其更加吸引市場關注,並預計MSCI中國指數成份股今年收入及每股盈利增長均可按年升11%。
牛友們怎麼看?
下半年的港股將彰顯韌性還是延續盤整?
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編輯/Corrine