美聯儲激進加息舉措加劇了經濟痛苦，多項信貸風險指標顯示出壓力，量化緊縮則可能會進一步削弱金融體系的流動性，並導致市場狀況惡化。
美聯儲激進加息舉措加劇了經濟痛苦，多項信貸風險指標顯示出壓力，加之歐美開啟了新一輪的量化緊縮，銀行業危機似乎正在醖釀中。
週三，Ted利差、銀行業CDS、美元交叉貨幣基差互換等指標顯示出流動性趨緊。衡量三個月期限的隔夜指數掉期利率（OIS-3M）與三個月期美債收益率之間差距的Ted利差升至0.5239，為2008年金融危機以來最高水平，説明投資者的避險情緒上升，市場資金供給趨於緊張。
同時銀行業CDS指數創下新高，表明銀行業違約風險激增。此前，摩根大通、高盛、摩根士丹利、花旗集團、富國銀行和美國銀行的信用違約掉期利差週四逼近兩年來的新高。
另外，美元需求持續上升，衡量美元流動性的交叉貨幣基差互換大幅下滑，意味着美元流動性正在被抽乾。
隨着美聯儲變得更加強硬，美國市場對衰退的擔憂加劇，潛在的信貸風險正在上升。歐洲市場也是如此，高盛在報告中指出，而隨着歐央行走上貨幣正常化的道路，歐洲流動性或將退潮。
見微知著，有消息爆出，歐洲大行瑞信或將被收購。此前文章指出，瑞士財經博客Inside Paradeplatz稱，美國道富銀行計劃以每股9瑞士法郎的價格收購瑞信。在此之後，瑞信又以高近10%的利率發行債券來募集資金。
此外，美聯儲本月正式開啟的縮表同樣不容忽視，這一被稱為量化緊縮的過程可能會進一步削弱金融體系的流動性，並導致市場狀況惡化。瑞銀指出，流動性收緊正成為股市中期回報的嚴重逆風。
摩根大通全球市場策略師Jordan Jackson表示，現在量化緊縮政策正式開始，我們看到儲備在過去幾個月裏持續流失。他還預計Ted利差還將進一步擴大。
一些策略師擔心這些可能指向「表面下的壓力」。LPL Financial高級策略師Ryan Detrick指出，全球經濟的整體基礎相當不穩定，接下來的六個月可能相當的危險。
編輯/irisz