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海创药业(688302)新股梳理

海創藥業(688302)新股梳理

華安證券 ·  2022/04/01 13:37  · 研報

海創藥業是一家基於氘代技術和PROTAC靶向蛋白降解等技術平台,以開發具有重大臨床需求的Best-in-class(同類最佳)、First-in-class(國際首創)藥物爲目標的國際化創新藥企業。公司專注於腫瘤、代謝性疾病等重大治療領域的創新藥物研發,目前在研產品主要適應症爲“前列腺癌”和“痛風”,分別處於臨床3期和2期的階段。

根據弗若斯特沙利文的數據,截至2019年,中國通風患者爲3200萬人,預計未來痛風人數仍會增加,在2024年和2035年分別達到4330萬和5620萬人,中國前列腺癌AR抑制劑市場規模從2015年的人民幣5億元增長到2019年的人民幣9億元,並且預計到2024年,其市場規模將達到人民幣72億元,至2030年中國前列腺癌AR抑制劑市場將進一步增長到人民幣239億元。

並且公司的在研產品在國內以及海外都在同時開展臨床試驗,預計兩款產品都在2023年NDA,可知市場前景極佳。

股權結構清晰,資本青睞

陳元偉作爲公司最大的股東,通過AffinitisCo、HinovaLLC、海創同力控股27.42%,其兄弟陳元倫控股5.16%。盈創動力擁有公司14.23%的股份,實際控制人爲宋佳俊;海思科、Amhiron兩間公司分別擁有4.38%和2.11%,剩下的46.72%的股份由其他53個股東持有。

管理層和技術團隊專業出身、經驗豐富

海創藥業的研發團隊由國家級人才專家陳元偉帶領,研究經驗豐富,具有多個新藥成功開發經驗和國內外知名藥企從業經歷。爲提高研發能力和核心競爭力奠定下了堅實的基礎。公司核心技術團隊對癌症和代謝性疾病等多個重大疾病的機理具有深入研究和理解,在靶標選擇、化合物設計、生物模型設計、臨床前研究、臨床方案設計及臨床研究等方面具有豐富經驗和科學敏感性

譯文內容由第三人軟體翻譯。


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