对于其中的通信细分，民生证券指出，《规划》重点提及四大信息网络基础设施优化升级工程，包括：1）推进光纤网络扩容提速；2）加快5G网络规模化部署；3）推进IPv6规模部署应用；4）加速空间信息基础设施升级，通信板块迎全面利好。1月13日，光通信等板塊表現活躍。
消息面上，據新華社1月12日報道，國務院日前印發《「十四五」數字經濟發展規劃》，提出到2025年，數字經濟核心產業增加值佔國內生產總值比重要達到10%。
萬聯證券表示，目前大數據、雲計算、人工智能等新一代信息技術已日趨成熟，為數字經濟的發展提供了充分基礎，數字經濟的發展有望迎來新一輪加速。
對於其中的通信細分，民生證券指出，《規劃》重點提及四大信息網絡基礎設施優化升級工程，包括：1）推進光纖網絡擴容提速；2）加快5G網絡規模化部署；3）推進IPv6規模部署應用；4）加速空間信息基礎設施升級，通信板塊迎全面利好。
此次《規劃》主要內容有哪些？
根據新華社官方通知來看，此次規劃主要從大的方面統攬全局，涉及行業較多，除5G、半導體、新能源車汽車等之外，6G、邊緣計算、機器視覺、衞星互聯網等也在文章提及。
例如「加快實施「東數西算」工程，加強面向特定場景的邊緣計算能力；要加大6G技術研發支持力度，加快佈局衞星通信網絡等。」
資料顯示，數字經濟是繼農業經濟、工業經濟之後，依託數據要素髮展起來的一種新型經濟形態，《規劃》指出，「十四五」期間，數字經濟要初步完成數據要素市場建設，提升產業數字化和數字產業化水平。
目標為到2025年，數字經濟核心產業增加值佔GDP比重達到10%，並進入全面擴張期；到2035年，數字經濟將邁向繁榮成熟期，數字經濟發展基礎、產業體系發展水平位居世界前列。
什麼是數字經濟？
據東吳證券研報，作為一個內涵比較寬泛的概念，凡是直接或間接利用數據來引導資源發揮作用，推動生產力發展的經濟形態都可以納入數字經濟的範疇。
技術層面，包括大數據、雲計算、物聯網、區塊鏈、人工智能、5G通信等新興技術；應用層面，「新零售」、「新制造」等都是其典型代表。
具體來看，數字經濟包括四個角度，分別是數字產業化、產業數字化、數字化治理和數據價值化。
從數字經濟的內部結構來看，目前產業數字化佔據數字經濟的主導地位，佔比由2005年的49.1%提升至2019年的80.2%。
為什麼數字經濟非常重要？
第一，國家重大戰略，政策支持度高。
數字經濟作為促進社會繁榮和提高國家競爭力的重要動能，政府高度重視。
2020年4月，《中共中央國務院關於構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》對外公佈，首次將數據作為一種新型生產要素寫入中央文件中，與土地、勞動力、資本、技術等傳統要素並列，數據被推上了一個前所未有的新高度，被譽為第四次科技革命的「石油」。
2021年3月，新華社發佈「十四五」規劃和2035年遠景目標綱要裏，特別增加了「數字經濟指標」，並首次提出數字經濟核心產業增加值佔GDP比重這一新經濟指標，明確要求我國數字經濟核心產業增加值佔GDP的比重要由2020年的7.8%提升至10%。
2021年12月，中央經濟工作會議上，國家也明確強調要加快數字化改造，促進傳統產業升級。
第二，數字經濟規模巨大。
從總體來看，從2005年到2020年，我國數字經濟規模由2.6萬億元迅速增長為39.2萬億元，已形成巨大規模的市場，年複合增長率達到20%。
同時中國數字經濟增速持續高位運行，2019年增長率高達15.6%，遠高於GDP的7.3%的增速，一方面體現了數字經濟對GDP的拉動作用，反映了近年來國家政策與企業在科技創新方面的集中投入建設的成果，另一方面也説明數字經濟正處於高速發展階段。
哪些行業有望受益？
除前面提及的通信等行業外，天風證券指出，發展數字經濟需要增強獲取和使用數據的能力，將促進半導體和軟件與信息服務行業快速發展。
東吳證券指出，上雲是數字化轉型的基礎，雲計算作為數字經濟轉型重要基礎設施有望直接受益。另外，隨着企業數字化進程的推進，國內企業比以往更加需要ERP提供複雜管理的支持，企業上雲的過程也將會帶給ERP行業較大的發展空間。
平安證券指出，2021年四季度以來，數字經濟相關規劃持續出臺，通過重點工程、專項以及財税金融等配套措施，支持和引導數字經濟實現跨越式發展。
其認為，「十四五」時期，5G、固網寬帶等基礎設施領域的投資將有序推進，數據中心佈局趨於優化；數字產業化水平持續提升，集成電路、操作系統、工業軟件等領域的國產化有望加快推進，5G、集成電路、新能源汽車、人工智能、工業互聯網等重點行業的供應鏈完整程度將提高；產業數字化也面臨着巨大的機會，製造業、農業、商務、物流、金融和能源等領域的數字化轉型將加快。同時，信息安全產品和服務需求也將保持較快增長。
編輯/Ray
