文/萬永強(智通財經研究中心總監)
【今日頭條】
1、“淨零排放”願景下，全球能源系統面臨重構與全面深度轉型。天然氣被視為高污染化石能源向新能源轉換的重要橋樑。國際經驗表明，在一些已經實現碳達峯的國家，天然氣的使用比例都比較高。一些國家天然氣發電規模已經超過燃煤發電。
根據不久前出爐的《bp世界能源統計年鑑》，2020年，天然氣在全球一次能源中的佔比仍在持續上升，創下24.7%的歷史新高。然而反觀國內，根據國家統計局數據，2020年，天然氣佔國內能源消費總量的比重僅為8.4%，約為全球的三分之一，未來提升空間仍將非常可觀。
根據8月21日由國家能源局、國務院發展研究中心、自然資源部聯合發佈的《中國天然氣發展報告（2021）》（下稱“報告”），通過合理引導和市場建設，2025年我國天然氣消費規模有望達到4300億—4500億立方米，2030年達到5500億—6000億立方米。相較於2020年的3280億立方米，最高增幅分別達到37%、83%。其後天然氣消費穩步可持續增長，2040年前後進入發展平台期。這意味着未來二十年，我國天然氣協調穩定發展的基本態勢不會改變。
點評：支撐我國天然氣消費規模持續擴大，無論在體制機制層面，還是在市場需求層面，仍有諸多積極、利好因素。未來“氣代煤”工作仍將持續穩步推進，北方農村地區仍有非常可觀的增量市場。短期來看，颶風“艾達”29日吹襲美國南部，給路易斯安那州和密西西比州帶來巨大災害。路易斯安那州天然氣儲量佔全美19%。天然氣產量居全美第二位，預計對天然氣價格帶來波動。相關品種：港華燃氣（01083）、崑崙能源（00135）、新奧能源（02688）、香港中華煤氣(00003)。
2、央視新聞客户端消息，根據越南衞生部8月29日晚間最新消息，過去24小時，越南新增新冠肺炎確診病例12663例，其中12619例為本土感染病例，44例為境外輸入病例。截至當地時間7月29日，越南新增7594例新冠確診病例，其中輸入性病例1例，本地病例7593例。胡志明市病例最多，當日新增4592例。目前，胡志明市的確診病例已超全國的50%，病亡人數佔80%。胡志明市已成越南疫情“震中”。
點評：越南是僅次於中國、印度的世界第三大鞋類生產國，服裝類產品的出口也能排入世界前五。耐克的鞋超50%都是產自越南，阿迪達斯近30%的產品來自越南。谷歌Pixel 6智能手機系列，因為越南無法支撐，最終也只能繼續在中國生產；原本蘋果也計劃將部分MacBook和iPad的生產線轉移到越南，現在也不得不繼續留在中國。目前，至少3家在越南的耐克供應商已停產；已有超7萬家工廠倒閉，如果隔離器持續延長，外資極可能徹底離開。大量訂單都正在或將要轉移到中國。相關受益品種有李寧（02331）、特步國際（01368）、安踏（02020）。.
【大勢研判】
在鮑威爾講話偏鴿的刺激之下，恆指繼續反彈。不過，整體走勢並不流暢，主要原因是繼續有利空消息:如針對券商行業的“兩融套現”、“高股價操縱風險”等來了強監管。高位品種東方證券(03958)受到影響較大。券商作為人氣板塊有點拖後腿。另外是萬科（02202）業績不佳，相關地產及銀行都收影響。
市場發酵幾大板塊基本都有提到，如頭條提到的鋰電池贛鋒鋰業（01772），其它週期品如鋁、銅、鋼鐵等等都有表現。光伏業績給力也全線啟動，龍頭就是福萊特玻璃(06865)和信義光能(00968)。軍工的中航科工（02357）中期淨利升39.74%至11.99億。
大盤繼續走趨勢，內部再度結構分化。預計石油、天然氣受消息刺激發酵，紡織服飾類有望受益於越南訂單轉移。
【熱門板塊解析】
國家新聞出版署下發《關於進一步嚴格管理切實防止未成年人沉迷網絡遊戲的通知》，針對未成年人過度使用甚至沉迷網絡遊戲問題，進一步嚴格管理措施，堅決防止未成年人沉迷網絡遊戲，切實保護未成年人身心健康。
通知要求，嚴格限制向未成年人提供網絡遊戲服務的時間，所有網絡遊戲企業僅可在週五、週六、週日和法定節假日每日20時至21時向未成年人提供1小時服務，其他時間均不得以任何形式向未成年人提供網絡遊戲服務；嚴格落實網絡遊戲用户賬號實名註冊和登錄要求，不得以任何形式向未實名註冊和登錄的用户提供遊戲服務；各級出版管理部門要加強對防止未成年人沉迷網絡遊戲有關措施落實情況的監督檢查，對未嚴格落實的網絡遊戲企業，依法依規嚴肅處理。
通知提出，要積極引導家庭、學校等社會各方面共管共治，依法履行未成年人監護責任，為未成年人健康成長營造良好環境。
點評：從最受歡迎的《王者榮耀》來看，根據騰訊2020年的年報，未成年人的流水貢獻只是騰訊中國網絡遊戲中的6%，16歲以下佔比僅為3.2%。因此總體看影響較小。騰訊（00700）遊戲方面向觀察者網迴應稱，騰訊從2017年至今，圍繞未成年人保護，持續進行了各項新技術、新功能的自發探索與應用。接下來，基於主管部門的最新要求，騰訊會嚴格遵守，積極予以落實。心動公司(02400)：公司將根據《通知》相關要求，在研發、運營和客服等全環節積極落實、嚴格執行政策。網易（09999）：針對國家新聞出版署的最新通知、要求，網易遊戲將嚴格遵守，積極落實。中手遊（00302）：確保旗下游戲均按版署最新政策設置實名認證和防沉迷系統。嗶哩嗶哩（09626）：平台未成年人防沉迷系統8月31日23點前將進行調整。
【公告點睛】
1、智通財經APP訊，廣汽集團公告，公司上半年實現營業收入約343.18億元，同比增長約34.90%；淨利潤約43.37億元，同比增長約87.07%。擬向全體股東派發每10股0.5元人民幣（含税）現金紅利。廣汽集團預計下半年全球車用芯片供應短缺仍將持續。
點評：廣汽集團擁有研發、整車（汽車、摩托車）、零部件、商貿服務、金融、出行等業務，構成了完整的汽車產業鏈閉環。廣汽豐田和本田繼續維持較高盈利能力，自主品牌方面，廣汽埃安產銷繼續保持高速增長態勢，廣汽傳祺連續12個月實現銷量同比正增長，值得期待的是往智能化轉型。另外， 廣汽集團公告，將結合全資子公司廣汽埃安發展的整體狀況，擬通過對新能源汽車研發能力及業務、資產的重組整合，推進廣汽埃安的混合所有制改革，對其增資擴股並引入戰略投資者。廣汽埃安將仍為本公司的控股子公司。未來，廣汽埃安將充分利用資本市場，積極尋求於適當時機上市。
2、智通財經APP訊，中遠海控(01919)公佈2021年中期業績，營業收入約人民幣1392.64億元，同比增長88.06%;歸屬於上市公司股東的淨利潤370.98億元，同比增長31.62倍;歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤370.2億元，同比增長40.96倍;基本每股收益2.33元。
點評：這個業績看起來很亮眼，不過公司未分配利潤是-110億沒有填平，因此還不能實現分紅，期待三季度的數據能繼續保持增長。
3、智通財經APP訊，新疆新鑫礦業(03833)發佈公告，截至2021年6月30日止六個月中期，集團實現營業收入為人民幣11.57億元，同比大幅上漲83.1%;歸屬公司股東的淨利潤為人民幣2.31億元，去年同期取得的歸屬於公司股東的淨虧損為人民幣6230萬元，每股基本收益為人民幣0.104元。
公告稱，期內集團合併經營業績大幅上升，主要由於期內電解鎳銷售量約為5879噸，對比去年同期3870噸，上漲約51.9%，電解鎳及陰極銅於期內平均銷售價約為每噸人民幣120055元及59938元，對比去年同期分別為每噸人民幣89908元及人民幣38051元，分別上漲約33.5%及57.5%，及期內財務費用約為人民幣3770萬元，對比去年同期人民幣5010萬元，減少約人民幣1240萬元。
點評：公司扭虧為盈，主要是產品漲價及產量增加。還有公司財務費用在降低。下半年隨着美國繼續寬鬆政策，對電解鎳的價格上漲預期會進一步提升。同時公司完成了技改項目，產能利用率還會提高。另外H股增值權激勵計劃已獲國資委原則上批准，對股價有促進作用。
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