青岛港国际股份有限公司
2016 年公司债券受托管理事务报告
（2018 年度）
住所：青岛市黄岛区经八路 12 号
债券受托管理人
瑞银证券有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号
英蓝国际金融中心 12、15 层
2019 年 6 月
重点声明
瑞银证券有限责任公司（“瑞银证券”）编制本报告的内容及信息均来源于发行
人对外公布的《青岛港国际股份有限公司 2018 年年度报告》等相关公开信息披露文件
以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜
做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为瑞银证券所作的承诺或声明。
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目录
第一章 债券概况 ............................................................................................................................................ 3
一、发行人名称 ................................................................................................................................................ 3
二、核准情况及核准规模 ................................................................................................................................ 3
三、债券主要条款 ............................................................................................................................................ 3
第二章 发行人 2018 年度经营及财务情况 .................................................................................................... 6
一、发行人基本信息 ........................................................................................................................................ 6
二、经营成果分析 ............................................................................................................................................ 7
第三章 债券募集资金使用情况 ................................................................................................................... 10
第四章 债券增信机制及偿债保障措施基本情况......................................................................................... 11
第五章 债券持有人会议召开情况 ............................................................................................................... 12
第六章 债券本息偿付情况 ........................................................................................................................... 13
一、债券付息日 .............................................................................................................................................. 13
二、本报告期实际付息情况 .......................................................................................................................... 13
第七章 发行人偿债意愿和能力分析 ........................................................................................................... 15
第八章 债券跟踪评级情况 ........................................................................................................................... 16
第九章 受托管理人履行职责情况 ............................................................................................................... 17
第十章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况 .............................................................................. 18
第十一章 其他事项 ....................................................................................................................................... 19
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第一章 债券概况
一、发行人名称
中文名称：青岛港国际股份有限公司
英文名称：Qingdao Port International Co., Ltd.
二、核准情况及核准规模
中国证监会于 2016 年 1 月 21 日签发了“证监许可[2016]153 号”文，核准青岛港
国际股份有限公司（以下简称“青港国际”、“公司”或“发行人”）面向合格投资
者公开发行不超过人民币 50 亿元的公司债券。
三、债券主要条款
（一）“16 青港 01”
1、债券名称：青岛港国际股份有限公司 2016 年公司债券（第一期）。
2、 债券简称：16 青港 01
3、 债券代码：136298
4、 发行日：2016 年 3 月 18 日
5、 到期日：2021 年 3 月 18 日
6、 债券余额：本期债券余额为人民币 15 亿元。
7、 债券期限：本期债券为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投
资者回售选择权。
8、发行票面利率：2.90%
9、 还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，最
后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本
金兑付日起不另计利息。本期债券的兑付日为 2021 年 3 月 18 日（如遇法定及政府指
定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）；2017 年至 2021 年每年的 3 月
18 日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个
交易日；顺延期间付息款项不另计息）；若投资者行使回售选择权，则回售部分债券
的付息日为 2017 年至 2019 年每年的 3 月 18 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至
其后的第 1 个交易日）。
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10、 上市或转让交易场所：上海证券交易所。
11、 发行对象：本期债券发行对象为符合《管理办法》规定并在登记公司开立合
格证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
12、 付息兑付情况：本期债券于报告期内不存未付息、兑付情况。
13、 投资者适当性安排：本期债券面向合格投资者公开发行。
14、 募集资金用途：本期债券募集资金全部用于补充流动资金。
（二）“16 青港 02”
1、债券名称：青岛港国际股份有限公司 2016 年公司债券（第二期）
2、债券简称：16 青港 02
3、债券代码：136472
4、发行日：2016 年 6 月 8 日
5、到期日：2021 年 6 月 8 日
6、债券余额：本期债券余额为人民币 20 亿元。
7、债券期限：本期债券为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资
者回售选择权。
8、发行票面利率：3.09%
9、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，最后
一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金
兑付日起不另计利息。本期债券的兑付日为 2021 年 6 月 8 日（如遇法定及政府指定节
假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）；2017 年至 2021 年每年的 6 月 8 日为
上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；
顺延期间付息款项不另计息）；若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日
为 2017 年至 2019 年每年的 6 月 8 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1
个交易日）。
10、上市或转让交易场所：上海证券交易所。
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11、发行对象：本期债券发行对象为符合《管理办法》规定并在登记公司开立合
格证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
12、付息兑付情况：本期债券于报告期内不存在未付息、兑付情况。
13、投资者适当性安排：本期债券面向合格投资者公开发行。
14、募集资金用途：本期债券募集资金全部用于补充流动资金。
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第二章 发行人 2018 年度经营及财务情况
一、发行人基本信息
中文名称：青岛港国际股份有限公司
英文名称：Qingdao Port International Co., Ltd.
成立日期：2013 年 11 月 15 日
法定代表人：李奉利
注册资本：649,110 万元人民币
统一社会信用代码：91370200081422810C
股票已上市地及股票代码：
上海证券交易所，代码：601298
香港联合交易所，代码：06198
住所：青岛市黄岛区经八路 12 号
邮政编码：266500
联系电话：0532-8298 2011
互联网网址：http://www.qingdao-port.com
经营范围：国内沿海普通货船运输（水路运输许可证有效期限以许可证为准）。
码头及其他港口设施服务；货物装卸、仓储服务；港口旅客运输服务；港口拖轮、驳
运服务；船舶港口服务；港口设施、设备和机械的租赁、维修服务；压力管道的安装；
管道安装配套工程；液化天然气经营、建设经营液化天然气加气站;码头开发经营、管
理；港口建设工程项目管理；航道疏浚、吹填；土石方工程；市政工程施工；船舶、
浮船坞、房屋租赁；货物和技术的进出口业务；发布国内广告业务；国际货运代理；
施工劳务作业、建筑劳务分包、港航设备安装及水上交管工程施工、机械设备制造、
安装、改造、维修；制造、安装、改造、维修起重机；通信、信息化、建筑智能化、
消防、工业自动化工程施工；电子设备安装工程施工；计算器技术、通信技术开发；
港口通讯设施租赁；电气设备制造及售电；防火装臵、变配电设备安装；港内送变电；
供电设备维护、电力线路、照明工程安装及维修；电气工程设计及咨询；输电、供电、
受电设施的试验；计量检定、校准、检测；防水防腐保温；海洋石油工程；石油化工
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工程施工、检维修；金属钢结构、金属储罐制造、安装。批发零售：电气设备及材料、
通信设备、计算器设备、电子设备、招标代理。以下限分支机构经营：港口供电、供
水、供气；国内劳务派遣；汽车租赁；集装箱装卸、中转、堆存、保管、拆箱、拼箱、
装箱、洗修、仓储；机械设备租赁；公路运输；普通货运；运输中介服务；通信、信
息服务；停车服务；道路货运代理；客车货物配载、仓储、装卸、搬运；船舶代理；
船舶服务；海洋石油作业；船舶工程安装、维护；候船厅；候船厅内客运服务；行李
保管寄存（不含危险品）、打包、铅封、装卸；订购船票、站台票；港口清淤、港口
建设工程管理；工具制造；外轮供水；物业管理；安全技术防范工程施工；铆焊加工；
铸锻加工；轮胎翻新；船舶制造、维修；二类机动车维修；机动车整车修理、总成修
理、整车维护、小修、维修救援、专项修理；绝缘防火防盗装臵、通信线路、通信设
备安装工程；批发、零售：建材五金、钢材、水泥、机电产品、矿石；日用百货、文
体用品、纺织品、服装鞋帽、办公用品、预包装食品；汽油、柴油、润滑油、水产品
及其制品、干鲜果品、冷食、饮料；生产糕点、面粉、花生油、山泉水、挂面、豆制
品、风干肠；生产加工：针纺织品、绳网、塑料制品、服装、篷布网；港口工属具制
修；印刷；会议服务；国内货运代理、销售汽车用品。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
二、经营成果分析
1、发行人主要财务信息
（1）、主要财务数据
单位：万元
项目 2018年12月31日 2017年12月31日 同比变动
总资产 4,876,578.29 4,805,365.24 1.48%
归属母公司股东净资产 2,697,965.93 2,355,466.28 14.54%
项目 2018年度 2017年度 同比变动
营业收入 1,174,148.02 1,014,622.50 15.72%
营业成本 811,550.20 681,610.33 19.06%
营业利润 472,401.35 396,091.87 19.27%
利润总额 475,649.04 399,078.98 19.19%
净利润 384,352.63 324,036.26 18.61%
归属母公司股东净利润 359,348.56 304,295.94 18.09%
息税折摊前利润（EBITDA） 571,305.19 485,172.69 17.75%
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经营活动产生现金流量净额 229,100.42 192,428.86 19.06%
投资活动产生现金流量净额 (93,957.58) (174,223.00) 46.07%
筹资活动产生现金流量净额 (375,407.17) 348,550.32 -207.71%
期末现金及现金等价物余额 401,427.87 636,293.95 -36.91%
2018 年度，公司实现营业收入人民币117.41 亿元，较同期增加人民币15.95亿元，
增幅为15.72%，主要是得益于董家口港-潍坊-鲁中、鲁北输油管道及配套仓储的输送
和仓储业务量增加以及运输、代理等业务量的持续增长，公司液体散货处理及配套服
务板块、物流及港口增值服务板块收入增加。
2018年度，公司投资活动产生现金净流出较上年减少8.03亿元，主要是本年度贷
款业务净收回现金25.01亿元，上期贷款业务净支出10.33亿元；本年度购买理财产品净
支出38.01亿元，上期购买理财产品净收回2.11亿元；本年度三个月以上定期存款净收
回10.83亿元，综合原因导致。
（2）、主要财务指标
财务指标 2018年12月31日 2017年12月31日 同比变动
流动比率 1.41 1.31 7.63%
速动比率 1.37 1.27 7.87%
资产负债率 39.67% 47.84% -8.17%
财务指标 2018年度 2017年度 同比变动
EBITDA利息保障倍数 27.37 22.26 22.96%
贷款偿还率 100% 100% -
利息偿付率 100% 100% -
2、报告期内公司经营情况
2018 年，公司及其合营公司、联营公司（不计公司持有相关合营公司及联营公司
的权益比例）累计实现货物吞吐量 4.86 亿吨，同比增长 6.0%，其中，完成集装箱吞吐
量 1932 万 TEU，同比增长 5.5%。
单位：万元
2018 年度 同比变动%
项目
收入 占比% 成本 收入 成本
集装箱处理及配套服务 24,060.61 2.28 10,306.19 2.46 48.24
8
金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务 298,897.62 28.36 236,410.14 -1.84 -0.67
液体散货处理及配套服务 85,224.00 8.08 27,362.03 54.48 79.39
物流及港口增值服务 530,537.95 50.33 366,821.47 27.66 39.61
港口配套服务-工程、劳务及港机建造 115,380.22 10.95 101,891.08 0.88 4.14
合计 1054,100.39 100.00% 742,790.91
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第三章 债券募集资金使用情况
公司尚未兑付的公司债券集资金用途为补充流动资金。
以上募集资金均已使用完毕。公司就公司债券募集资金的使用与计划一致。公司
募集资金专项账户运行规范，各次资金提取前均履行了公司财务制度规定的审批程序。
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第四章 债券增信机制及偿债保障措施基本情况
“16 青港 01”和“16 青港 02”均无担保及其他增信机制。
报告期内，公司公司债券的偿债计划及其他保障措施与募集说明书中披露的内容
一致，未发生变更，且均得到有效执行。
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第五章 债券持有人会议召开情况
2018 年度内未召开债券持有人会议。
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第六章 债券本息偿付情况
一、债券付息日
“16 青港 01”的起息日为 2016 年 3 月 18 日。本期债券的兑付日为 2021 年 3 月
18 日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）；2017
年至 2021 年每年的 3 月 18 日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，
则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计息）；若投资者行使回售选
择权，则回售部分债券的付息日为 2017 年至 2019 年每年的 3 月 18 日（如遇法定节假
日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。
“16 青港 02”的起息日为 2016 年 6 月 8 日。本期债券的兑付日为 2021 年 6 月 8
日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）；2017 年
至 2021 年每年的 6 月 8 日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则
顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计息）；若投资者行使回售选择
权，则回售部分债券的付息日为 2017 年至 2019 年每年的 6 月 8 日（如遇法定节假日
或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。
二、本报告期实际付息情况
1、“16 青港 01”实际付息及回售情况
根据发行人公告的《青岛港国际股份有限公司 2016 年公司债券（第一期）2018
年付息公告》，公司于 2018 年 3 月 19 日支付了 2017 年 3 月 18 日至 2018 年 3 月 17 日
期间的本期债券利息。“16 青港 01”票面利率为 2.90%，每手（面值 1,000 元）派发
利息为人民币 29.00 元（含税）。付息对象为截止 2018 年 3 月 16 日上海证券交易所收
市后，在中证登上海分公司登记在册的全体“16 青港 01”持有人。
根据发行人公告的《青岛港国际股份有限公司 2016 年公司债券（第一期）2019
年付息公告》，公司于 2019 年 3 月 18 日支付了 2018 年 3 月 18 日至 2019 年 3 月 17 日
期间的本期债券利息。“16 青港 01”票面利率为 2.90%，每手（面值 1,000 元）派发
利息为人民币 29.00 元（含税）。付息对象为截止 2019 年 3 月 15 日上海证券交易所收
市后，在中证登上海分公司登记在册的全体“16 青港 01”持有人。
根据发行人公告的《青岛港国际股份有限公司关于“16 青港 01”公司债券票面利
率上调的公告》，公司决定上调“16 青港 01”的票面利率 78 个基点，即“16 青港 01”
存续期后 2 年的票面利率为 3.68%，并在其存续期后 2 年固定不变。根据发行人公告
13
的《青岛港国际股份有限公司关于“16 青港 01”公司债券回售实施结果的公告》，
“ 16 青 港 01 ” 公司 债券的回售有效 申报 数量为 90,900 手， 回售金额为人民币
90,900,000 元（不含利息）。公司于 2019 年 3 月 18 日支付了前述回售资金。
2、“16 青港 02”实际付息及回售情况
根据发行人公告的《青岛港国际股份有限公司 2016 年公司债券（第二期）2018
年付息公告》，公司于 2018 年 6 月 8 日支付了 2017 年 6 月 8 日至 2018 年 6 月 7 日期
间的本期债券利息。“16 青港 02”票面利率为 3.09%，每手（面值 1,000 元）派发利
息为 30.90 元（含税）。付息对象为截止 2018 年 6 月 7 日上海证券交易所收市后，在
中证登上海分公司登记在册的全体“16 青港 02”持有人。
根据发行人公告的《青岛港国际股份有限公司 2016 年公司债券（第二期）2019
年付息公告》，公司于 2019 年 6 月 10 日支付了 2018 年 6 月 8 日至 2019 年 6 月 7 日期
间的本期债券利息。“16 青港 02”票面利率为 3.09%，每手（面值 1,000 元）派发利
息为 30.90 元（含税）。付息对象为截止 2019 年 6 月 6 日上海证券交易所收市后，在
中证登上海分公司登记在册的全体“16 青港 02”持有人。
根据发行人公告的《青岛港国际股份有限公司关于“16 青港 02”公司债券票面利
率上调的公告》，公司决定上调“16 青港 02”的票面利率 59 个基点，即“16 青港 02”
存续期后 2 年的票面利率为 3.68%，并在其存续期后 2 年固定不变。根据发行人公告
的《青岛港国际股份有限公司关于“16 青港 02”公司债券回售实施结果的公告》，
“16 青港 02”公司债券的回售有效申报数量为 1,292,200 手，回售金额为人民币
1,292,200,000 元（不含利息）。公司于 2019 年 6 月 10 日支付了前述回售资金。
截至本受托管理事务报告出具之日，“16 青港 01”和“16 青港 02”未出现延迟
支付到期本息的情况。
14
第七章 发行人偿债意愿和能力分析
截至本报告出具日，“16 青港 01”和“16 青港 02”未出现延迟支付到期本息的
情况，发行人生产经营及财务指标未出现重大不利变化，发行人偿债意愿及偿债能力
正常。
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第八章 债券跟踪评级情况
根据大公国际资信评估有限公司出具的《青岛港国际股份有限公司主体与相关债
项 2019 年度跟踪评级报告》（大公报 SD【2019】034 号），大公国际资信评估有限
公司通过对青岛港国际股份有限公司及“16 青港 01”和“16 青港 02”的信用状况进
行跟踪评级，确定：青岛港国际股份有限公司主体长期信用等级维持为 AAA，评级展
望维持为稳定，“16 青港 01”和“16 青港 02”的信用等级维持为 AAA。
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第九章 受托管理人履行职责情况
瑞银证券作为“16 青港 01”与“16 青港 02”的受托管理人，于报告期内严格按
照《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募集说明书》及《受托管理协议》等规
定和约定履行了债券受托管理人各项职责。
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第十章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况
截至本受托管理事务报告出具之日，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人
变更为公司董事会秘书陈福香先生。
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第十一章 其他事项
2018 年，发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景
等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
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（本页无正文，为瑞银证券有限责任公司《青岛港国际股份有限公司 2016 年公司债券
受托管理事务报告（2018 年度）》盖章页）
瑞银证券有限责任公司
年 月 日
20