中信建投研報稱,未來一階段科技行情關注點在於:1)業績期的「去僞存真」。「真景氣」不懼擾動,而高估值概念則面臨風偏退潮風險。2)流動性:關注「衰退交易」修正、關稅政策落地導致美債利率波動等可能,短期分母端環境未必如前期順暢。3)基本面催化:關注應用進展、雲廠商後續CAPEX計劃。交易層面,若需求邏輯依舊向好,即便短期過熱+缺乏催化,行情也更多是回歸震盪而非明顯回調,振幅空間有限。
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中信建投:若需求逻辑依旧向好,科技行情更多是回归震荡而非明显回调,振幅空间有限
中信建投:若需求邏輯依舊向好,科技行情更多是回歸震盪而非明顯回調,振幅空間有限
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