中信建投研報稱,AIDC行業目前正處於需求啓動期,類似於2020年上半年的新能源行業——產業趨勢已得到從上到下的認可,產業鏈中卡脖子環節(柴油發電機、鉛酸電池等)已開始漲價,但大部分環節並未擴產,股價上漲主要是估值驅動和業績預期的上修。目前產業需求曲線上升幅度沒有形成一致預期,宏大敘事握有市場話語權,因此仍處於估值提升期,若相關催化出現(行業或上市公司業績),板塊仍然可能迎來明顯彈性。AIDC電源產業鏈具備輕資產、高毛利、高週轉的特點,與逆變器具備可比性,有望成爲彈性最大品種。
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中信建投:AIDC行业正处于需求启动期,产业趋势初现
中信建投:AIDC行業正處於需求啓動期,產業趨勢初現
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