華創證券：維持貴州茅臺「強推」評級目標價2600元

快訊 · 12/26 14:06

華創證券研報指出，貴州茅臺(600519.SH)對當前環境具備清晰認識，25年通過產品、渠道協同發力有望實現穩健增長。考慮當前市場對批價回落及報表降速已有預期，而分紅和回購等資本策略連續落地，對長線價值投資者更具吸引力。認爲當下投資茅台類似於配置看漲期權，向下空間有限，而宏觀好轉有望帶來預期進一步好轉及估值修復。綜上，維持24-26年EPS預測爲68.51/76.10/84.49元，維持目標價2600元及「強推」評級。

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