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光大证券:美的集团龙头地位牢固,维持“买入”评级

光大證券:美的集團龍頭地位牢固,維持「買入」評級

快訊 ·  03/17 05:33

光大證券研報指出,長期來看,美的集團(000333.SZ)龍頭地位牢固,效率優化+渠道變革落地,「四大戰略主軸」+「五大業務架構」應對環境變化,國際化和多元化戰略保障成長空間。考慮到國內外經濟持續復甦+B 端業務持續發力,維持公司2024-26年歸母凈利潤預測爲389億/436 億/492 億元,維持「買入」評級。估值分析:當前公司PE(TTM)是14.4倍,5年維度美的、海爾PE(TTM)平均值分別約是15.8倍、18.7倍,當前公司估值處於均值下方。考慮到家電以舊換新政策效果明顯且公司業績穩定性強,給予公司25年盈利15倍PE(低於海爾和美的5年PE均值)目標價86.00元,維持「買入」評級。

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