中金公司研报指出，孚能科技(688567.SH)股权转让方案落地，公司实控人或将变更为广州国资。认为广州工控集团成为公司控股股东后，有望为公司中长期的发展带来新机遇。支持公司研发和产能扩张。广州国资入主助力公司拓宽融资渠道、降低融资成本，进而支撑公司的研发投入和国内外产能扩张，持续增强竞争力。随着2025年公司SPS出货占比提升、我们预计或将带动公司基本面加速改善。维持13元目标价不变和跑赢行业评级。