中信証券：有望驅動AI眼鏡板塊從主題投資轉向基本面投資

快訊 · 12/27 08:11

中信証券研報表示，自2024年上半年以來持續推薦AI眼鏡帶來的投資機遇。從節奏上看，我們基於重要廠商AI眼鏡的發佈節奏估算2024年全球AI眼鏡出貨量約300萬副，2025年或在1000萬副左右。因此，我們認爲目前AI眼鏡板塊仍處於主題投資階段，若後續重要廠商的重點產品出現爆款，則有望驅動主題投資轉向基本面投資。基於這一邏輯，我們梳理了2024年AI眼鏡兩輪主要行情的催化劑，同時對後續可能形成催化的重要事件進行整理。聚焦AI眼鏡的投資方向上看，我們建議投資人重點關注主控芯片（有價值量彈性）、代工（受益起量）以及重要客戶的零部件供應鏈（受益確定性）。

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