天风证券研报称，政策刺激加上产品周期共振，消费电子产业链迎来发展机遇。江苏省推出3C产品补贴政策，贵州扩展以旧换新支持范围，促进消费电子需求释放。苹果新一轮产品周期即将启动，iOS18.2等创新将催化AI体验提升。投资建议关注苹果及安卓产业链相关企业，包括立讯精密、蓝思科技和比亚迪电子等，消费电子品牌则有传音控股和小米集团等。消费电子行业在政策与创新推动下前景看好。