摩根士丹利發報告指，下調國泰航空目標價23%，從10.5港元至8.1港元，維持對目標EV/EBITDA倍數基本不變，對該公司的樂觀假設及悲觀假設目標價各降至11.1港元及4.2港元，評級從“增持”下調至“與大市同步”。該行認爲國泰航空25%的收入敞口是貨運業務，內地的電商或將帶來強勁需求，引發今年第四季度旺季運費上漲，帶來盈利增長。除此之外，在國泰航空今年上半年回購其全部優先股後，預計該公司將在2024財年或2025財年中期現金股息支付；6-7%的股息率對大摩來說似乎很有吸引力。大摩下調對該公司2024年收入預期15%，2025年下調16%；預計2024年淨利潤將較2023年下降，對2024年至2025年的盈利預測與共識基本一致。
大摩：下调国泰航空目标价至8.1港元 评级下调至“与大市同步”
大摩：下調國泰航空目標價至8.1港元 評級下調至“與大市同步”
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