热点要闻

• 周五盘前，三大期指短线跳水，非农数据高于预期

美国12月非农就业人数增加25.6万人，预期增加16万人，前值增加21.2万人。美国12月失业率为4.1%，预期为4.2%，前值为4.2%。

• 量子计算概念股盘前普涨， $盟云全息 (HOLO.US)$涨近30%， $Arqit Quantum (ARQQ.US)$涨超8%，$SEALSQ Corp (LAES.US)$涨近7%，$IonQ Inc (IONQ.US)$涨逾5%

• 因达美航空业绩好于市场预期，航空板块盘前普涨， $联合大陆航空 (UAL.US)$盘前升逾7%， $美国航空 (AAL.US)$升近6%

• 英伟达盘前微跌、AMD盘前跌超2%，美国拟收紧英伟达和AMD等AI芯片出口

美股市场$英伟达 (NVDA.US)$盘前微跌，$美国超微公司 (AMD.US)$跌近2%。消息面上，彭博引述知情人士称，即将卸任的美国总统拜登为防止先进技术落入中国和俄罗斯之手，准备最后奋力一搏，要对英伟达和超微(AMD)等公司的人工智能(AI)芯片出口祭出新一轮大规模的全球性限制措施。

• 台积电盘前涨近2%，2024年Q4销售额胜预期

$台积电 (TSM.US)$盘前涨2.29%。台积电公布最新营收报告显示，2024年12月合并营收约为新台币2781.63亿元，较上月增加0.8%，较去年同期增加57.8%。累计2024年1至12月营收约为新台币28943.8亿元，较去年同期增加33.9%。台积电2024年第四季度销售额超过预期，增强了投资者对AI硬件支出浪潮将在2025年延续下去的预期。

• 核电公司Constellation Energy盘前涨超13%，公司同意以266亿的交易收购Calpine

$Constellation Energy (CEG.US)$盘前涨超13%，公司已同意收购Calpine，这一交易将两家美国最大的电力生产商结合在一起。Constellation周五表示，这项价值约266亿美元的现金和股票交易包括对Calpine的债务承担。

• 达美航空盘前涨超9%，Q4经调整每股收益及营收超预期

$达美航空 (DAL.US)$盘前涨超9%。消息面上，达美航空第四季度经调整后营收144.4亿美元，高于预估的141.6亿美元；经调整后每股收益1.85美元，高于预估的1.76美元。

• 沃尔格林-联合博姿盘前升近14%，公司2025财年Q1业绩好于预期，上调全财年每股收益指引

$沃尔格林-联合博姿 (WBA.US)$报告2025财年第一季度销售增长7.5%，达到395亿美金，高于预期的 373.5 亿美元，同时每股收益损失为0.31美金，而去年同期损失为0.08美金。调整后的每股收益从0.66美金下降至0.51美金，主要原因是$美国零售销售 (USRS.EC)$下降和减少的售租回购收益。公司维持2025财年调整后的每股收益指导区间为1.40-1.80美金。

• 特斯拉通过软件更新解决23.9万辆汽车召回问题，推出新款Model Y SUV

作为美国国家公路交通安全管理局召回239382辆汽车的一部分，$特斯拉 (TSLA.US)$进行了一次无线软件更新。更新是为了解决电脑电路板“可能短路，导致后视摄像头图像丢失”的问题。此次召回涵盖了2024-2025年的Model 3、Model S、2023-2025年的Model X和2023-2025年的Model Y车型。

此外，特斯拉官网显示，该公司于周五在中国正式推出新款Model Y SUV，并开始接受订单，新款Model Y(代号Juniper)的标准版起售价为26.35万元(合35900美元)。

• 诺和诺德盘前涨超2%，与Valo Health扩大合作，利用AI开发减肥药

丹麦制药巨头$诺和诺德 (NVO.US)$盘前涨超2%。消息上，公司和美国科技公司Valo Health日前表示，同意扩大2023年开发多达11种药物的合作协议范围，将利用人类数据和人工智能(AI)，以开发多达20种针对肥胖、二型糖尿病和心血管疾病的新疗法。

• 紧张关系加剧！星巴克工会提交34起联邦投诉

$星巴克 (SBUX.US)$工会本周向美国劳工委员会提交了34起针对该公司的投诉，这表明星巴克与工会之间的紧张关系正在加剧。这些投诉是由星巴克工人联合会向美国劳工委员会提交的，指控星巴克在16个州的门店违反了联邦劳动法，在过去几个月里因工会活动而挑选和解雇员工。

• 恩智浦盘前涨3%，与$霍尼韦尔 (HON.US)$扩大合作，高盛上调评级至“买进”

$恩智浦 (NXPI.US)$盘前涨近2%。消息上，霍尼韦尔和恩智浦半导体表示，双方将扩大合作，共同开发航空和自主飞行领域的人工智能驱动技术。根据合作协议，两家公司将结合霍尼韦尔的Anthem航空电子设备(一种云连接驾驶舱系统)和恩智浦的计算架构，以改进飞行规划和管理。此外，高盛将恩智浦半导体评级由中性上调至买进，目标价257美元，即上涨23%。

• 生物科技公司$Akoya Biosciences (AKYA.US)$盘前涨逾20%，该公司已同意以全股交易的方式被$Quanterix (QTRX.US)$收购

• 美最大空中消防公司$Bridger Aerospace (BAER.US)$盘前升逾44%

• 声网盘前涨超6%，与$微软 (MSFT.US)$中国达成合作

$声网 (API.US)$盘前涨超6%。消息面上，声网与微软中国近日达成合作。微软关注大模型质量，当大模型应用到企业或最终客户时，会出现很多工程学问题，尤其当接入多模态时，对带宽和音视频的要求会变得越来越强，声网关注的音视频领域行业，可以加速优化、降低成本，实现传输最后一公里的闭环。

全球宏观

• 今晚，非农将为美联储暂停降息“作证”？

美国劳工统计局将于周五公布月度非农就业报告，美国12月非农就业报告预计将显示新增就业人数健康增长，失业率保持不变，表明劳动力市场再次打破了预期的更大幅度放缓。根据经济学家预期，上个月非农就业人数可能增加了16.5万人。这一数据将较11月的22.7万人有所回落。这些数据将支持美联储将关注点重新转向通胀的意图。

• 多位美联储票委发声，暗示暂停降息

几位美联储官员周四证实，美联储可能会在较长一段时间内将利率维持在当前水平，只有在通胀明显降温时才会再次降息。波士顿联储主席柯林斯表示，由于官员们面临美国经济前景的“相当大的不确定性”，现在应该放慢调整利率的速度。柯林斯表示，美联储的“政策已做好准备，可以根据不断变化的形势进行必要的调整——如果通胀没有进一步进展，将在当前水平维持更长时间。”

• 高盛策略师警告：美股定价处于“完美水平” 很容易出现回调

高盛首席全球股票策略师警告称，随着投资者消化债券收益率上升、估值过高和利率进一步下调的不确定性，当前“完美的”赚钱市场环境可能难以持续。其表示：“近期美国股市的强劲反弹使得当前股票市场的估值趋于完美。尽管我们预计全年股市将靠企业盈利驱动上涨，但股市愈发容易受到回调的冲击，尤其是如果债券收益率进一步上升或经济数据和盈利表现令人失望。”

• 消息人士：美国财政部预计将于周五晚些时候公布的一份声明，详细说明对俄罗斯石油实施新的制裁

两位知情人士透露，拜登政府计划对俄罗斯实施更多制裁，针对俄罗斯石油收入采取行动，打击运载俄罗斯原油的油轮。消息人士称，拜登政府正计划对以高于西方每桶60美元价格上限运载俄罗斯石油的油轮实施制裁。俄罗斯利用由老旧船只组成的所谓"影子船队"来规避价格上限。航运专家说，其中许多船只安全性较差，容易漏油。其中一位消息人士说："制裁措施相当庞大"。

另一位消息人士说，制裁措施还可能包括针对参与某些高于价格上限的石油交易网络的人员。拜登政府一直在寻求在当选总统特朗普于1月20日就职前加强对乌克兰的支持。目前尚不清楚特朗普将采取何种方式制裁俄罗斯。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒

（以下均为北京时间）

21:30 美国12月季调后非农就业人口(万人)

21:30 美国12月失业率

23:00 美国1月密歇根大学消费者信心指数初值

23:00 美国1月一年期通胀率预期初值

次日凌晨

02:00 美国至1月10日当周石油钻井总数(口)

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