科技板块的AI叙事正转向软件应用?

在强劲业绩驱动下，美股AI广告营销头部公司AppLovinQ3业绩日当天暴涨46%，年初至今股价涨幅高达650%。财报数据显示，公司AI推荐引擎AXON驱动AppDiscovery广告引擎在内的软件平台收入增长至8.35亿美元，同比+66%。AI软件的逻辑被AI驱动的业绩成功演绎。

AppLovin的业绩大涨，是公司多年来在移动广告和应用分析领域的战略布局。当前，AI应用已不再是空中楼阁般的概念炒作，而是实实在在地落地生根，不仅重塑了行业格局，也成为诸多企业业绩的关键变量。

AppLovin热潮也引发了A股的强烈反应，AI+广告营销相关公司成为市场关注的焦点。作为我国最早开展互联网广告业务的企业之一，三维通信(002115.SZ)子公司巨网科技自成立以来，一直坚持着技术驱动的战略方向，着力于构建核心技术，推动业务的高质量增长。

选对赛道，并在第一时间入局。基于多年深耕于互联网广告数字营销技术经验，经过两年的自研投入，巨网科技推出了灵犀智能广告管理平台，对接了巨量引擎、腾讯、快手、百度、微博等国内主流互联网平台，为众多企业客户提供优质流量服务。

据了解，灵犀平台通过对自身广告投流大数据进行数据分析并结合丰富的广告投放、创意生产等实践经验，实现了投放效果提升和全链路业务数据自动结算，借助AI技术高效制作更符合目标受众的创意脚本及图片、视频等多模态广告素材，助力客户实现降本增效目标和更大的增长空间。

以灵犀平台为基础，结合公司积极拥抱AI的战略布局，巨网科技不断提高在AI领域的技术投入，推出了灵犀AI助手，实现了效率提升、效果优化、风险控制等广告投放全生命周期的智能化管控，提升中台服务效率3倍以上，部分服务业务做到了7X24小时实时响应与智能化服务，结合AI技术将巨网科技的中台服务能力构建成真正的技术壁垒。

在以AppLovin为代表的强劲业绩验证下，AI广告商业化得到验证。信达证券认为，从产业发展逻辑来说，硬件公司正加速AI模型及应用落地，而应用的涌现反过来有望为硬件带来新的需求。随着B卡部署、推理优化、模型优化，推理成本有望大幅降低，各种形式的AI应用涌现有望逐渐具备条件。

华泰证券研报称，AI模型在应用层的落地是市场近期关注主线，海外互联网营销平台业绩超预期验证AI+广告的商业模式，早期布局的企业在技术能力、数据积累、渠道建设和客户资源方面积累了先发优势，有望在这一轮AI技术迭代中脱颖而出，建议关注后续收入利润兑现。