原标题：2024 年Q3，全球智能手机市场反弹，同比增长4%

作者：隋倩

来源：TechInsights

根据 TechInsights 移动团队的最新研究，2024 年第三季度全球智能手机出货量同比增长 3.8%，达到 3.077 亿部，这已经是连续四个季度保持复苏态势。然而，与前三个季度相比，增长率已放缓至低个位数。全球智能手机批发收入同比增长 3.5%，达到 982 亿美元。智能手机批发平均售价（ASP）连续四个季度呈下降趋势，同比下降 0.3%。

智能手机市场的复苏在很大程度上是由新兴市场需求的激增推动的。非洲中东地区、中拉丁美洲和亚太地区取得了显著成果，成为复苏的主要动力。相比之下，中东欧地区由于地缘政治紧张局势而呈现下滑趋势。北美地区则出现了高个位数下滑，而西欧地区则实现了温和的年增长率。

2024 年第三季度，三星以近 19% 的市场份额位居全球智能手机市场榜首。苹果以 17% 的市场份额位居第二。小米、OPPO（包括一加）和 vivo 占据其余前五名的位置，随后是传音、联想-摩托罗拉、荣耀、Realme 和华为。在前十大供应商中，荣耀、传音、三星和 OPPO（包括一加）的出货量呈下降趋势，其余六家厂商均实现了年增长率。

三星全球智能手机出货量为 5770 万部，占据了近 19% 的市场份额，低于一年前的 20%。该公司智能手机出货量同比下降 3%，表现逊于整体市场和许多竞争对手。除中东欧和非洲中东地区外，三星在其他所有地区都出现了年度下滑。在成熟市场和印度的表现也是喜忧参半，这是由于来自苹果和一些中国领先品牌的竞争加剧。此外，新推出的 Z Flip 6 由于零售价格较高、硬件升级较少和渠道促销不足而未达到预期目标。三星本季度的智能手机批发平均售价（ASP）表现稳定，但利润率有所下降，这主要归咎于较高的元件成本和运营费用。该公司在中拉丁美洲、中东欧和非洲中东地区排名第一，在北美和西欧排名第二。

苹果 iPhone 本季度全球出货量为 5240 万部，同比增长 12%。占据了 17% 的市场份额，较一年前的 16% 增加一个百分点。除北美地区（加拿大市场表现疲软）外，苹果在所有主要地区和市场的出货量均实现年度增长，这主要得益于 iPhone 15 和旧款 iPhone 机型的大幅价格折扣。苹果在中国的下滑趋势已在本季度终止。苹果 iPhone 在中国的出货量同比增长 2%，与 2024 年第二季度下降 8% 相比有所改善。我们认为，iPhone 15 系列和旧款 iPhone 机型的大幅价格折扣，以及第三方对新推出的 iPhone 16 系列的强劲渠道促销，帮助该公司在全球最大的智能手机市场中改善了本季度的表现。在北美地区，苹果保持了领先地位，但出货量同比下降 2%。相比之下，苹果在西欧地区实现了两位数的增长率（同比增长 17%）。日本的表现也有所改善（同比增长 15%）。印度（同比增长 48%）和其他新兴市场的增长尤为显著。

小米继续保持第三名的位置，全球出货量为 4280 万部，同比增长 3%，占据 14% 的市场份额。值得注意的是，这家中国厂商已经连续五个季度保持增长态势。然而，本季度的增长率已大幅放缓至低个位数。中国市场的强劲表现（同比增长 13%）超出了预期，这主要得益于红米 K70 系列和小米 14 系列的健康需求。在其他地区（除中拉丁美洲外）和印度的表现仍然疲软。我们认为，库存调整是导致增速放缓的主要原因之一。这种模式将在接下来的几个季度中继续存在。在印度，小米本季度以 17% 的市场份额位居第二（仅次于 vivo），略低于一年前的水平。在中国，小米的增长率达到两位数，排名前三。

OPPO（包括一加）超越 vivo 和传音（包括 Tecno、Infinix 和 itel），本季度位居第四。这两个品牌的合计出货量为 2770 万部，年增长率与去年同期持平，市场份额为 9%。OPPO 品牌出货量为 2420 万部，同比下降 7%；一加品牌出货量为 350 万部，同比下降 22%。对于一加而言，北美和西欧地区的需求疲软，以及印度市场的下滑趋势持续，是导致其业绩不佳的主要原因。相比之下，OPPO 品牌则受益于传音在印度和亚太地区其他新兴市场的势头减弱，成功实现了增长。

vivo 全球智能手机出货量在本季度达到 2760 万台，同比增长 25%，占据 9% 的市场份额，位列第五。本季度，vivo 在亚太地区以 16% 的市场份额位居榜首，较一年前的 14% 有所提升。vivo 在中国和印度市场同时蝉联两季度榜首。IQOO 系列的健康需求、Y 系列在低端市场的稳健表现以及 X 系列在高端市场的性能提升共同为公司带来了稳健的业绩。除中国和印度外，vivo 在亚太地区的多个新兴市场（如泰国、马来西亚、菲律宾等）也实现了强劲增长。然而，其他地区的市场规模仍处于起步阶段。鉴于目前部分新兴市场渠道库存积压，预计该公司未来几个季度可能难以维持强劲势头。

传音（包括 Tecno、Infinix 和 itel）滑落至第六位，将第五名的位置让给了 vivo。这三个品牌全球智能手机总出货量为 2510 万部，同比下降 5%，市场份额从一年前的 9% 降至本季度的 8%。Tecno 和 Infinix 占据了大部分市场份额，而 itel 品牌则专注于价格更低的功能手机市场。该公司继续在印度和欧洲面临高通和飞利浦提起的知识产权诉讼带来的阻力。同时，在印度和其他新兴市场，低端 4G 和 5G 领域的竞争也在加剧，主要来自 vivo、小米、联想-摩托罗拉和 Realme 等品牌的竞争。

联想-摩托罗拉以 5% 的市场份额升至第七位，出货量同比增长 26%，除中拉丁美洲外的所有地区均呈现健康增长。在中拉丁美洲，该品牌继续面临来自小米、荣耀和 Realme 等新兴中国品牌的激烈竞争。本季度，联想-摩托罗拉收购日本富士通开始显现成效。我们估计，联想-摩托罗拉和富士通（Arrows）品牌智能手机在日本合计出货量近 70 万台，使该公司首次跻身日本市场前四名（仅次于苹果、谷歌和夏普）。在北美地区，联想-摩托罗拉稳居第三位，市场份额增至 12%，创第三季度历史新高，这得益于其在预付费市场的坚实产品组合。本季度，该公司在印度的强劲势头也得以延续，出货量翻了一番多。

荣耀的出色韧性有所减弱，将第七名的位置让给了联想-摩托罗拉，以接近 5% 的市场份额跌至第八位。其智能手机出货量为 1500 万部，同比下降 6%。本季度，荣耀近 70% 的出货量来自中国市场，但出货量下降了 11%，不敌 vivo 和小米等品牌。荣耀在海外市场的增长势头本季度也有所放缓。

Realme 保持第九位，市场份额近 5%。2024 年第三季度，其出货量同比增长 6%，主要增长来自中东欧、拉丁美洲和非洲中东地区。在中欧和非洲中东地区，Realme 稳居前五名。然而，其在中国和印度的表现依然参差不齐。

华为排名第十，本季度智能手机出货量同比增长 15%，但增速较前几季度大幅放缓。在中国市场，其出货量同比增长 19%，与苹果并列第五位。虽然 Mate 60 Pro 的需求依然旺盛，但 Pura 70 系列的表现并未达到预期。此外，中国市场的折叠屏整体需求降温，也对华为本季度的业绩产生了不利影响。华为未在海外市场更新产品线，导致全球业绩平平。即将在 11 月发布的 Mate 70 系列备受瞩目。然而，鉴于 iPhone 在中国市场的稳定表现和宏观经济前景不佳，我们对 Mate 70 系列能否复制一年前 Mate 60 Pro 的成功持怀疑态度。

在全球十大品牌中，有四个品牌（三星、OPPO（包括一加）、传音和荣耀）的出货量同比下降，其余品牌均实现同比增长。2024 年第三季度，联想-摩托罗拉以最高的 26% 的同比增长率领跑，其次是 vivo（同比增长 25%）、华为（同比增长 15%）和苹果（同比增长 12%）。排名前十的八家中国品牌合计出货量同比增长 6%，超过年增长率为 4% 的整体市场。然而，我们注意到，中国品牌的增速较之前几个季度已大幅放缓，符合我们的预期。

TechInsights 预测，2024 年全年全球智能手机出货量将同比增长 5%。2025 年，增长率将降至 2%。地缘政治因素、经济不确定性以及元器件价格上涨将继续拖累全球智能手机市场，并对智能手机制造商的可持续性和盈利能力构成阻力。预计苹果和三星将在 2025 年继续保持前两名。即将发布的 iPhone SE（2025）将助力苹果明年登顶榜首。华为在 5G 领域的回归将继续重塑 2025 年及以后的中国和全球智能手机市场，但复苏之路可能会在每个季度都出现起伏和不平衡。