北京时间14日晚，美股周一开盘涨跌不一。一批重要企业财报将在本周陆续出炉。市场也在关注美国总统大选、美债收益率攀升、美联储宽松政策的不确定性以及中东地缘政治风险。欧洲央行将在本周公布利率决定。

刚刚开始的美股财报季成为焦点。本周有多家企业公布财报。这些企业财报将成为检验股市反弹能否延续下去的关键。

花旗集团、美国银行、高盛和强生将在周二公布他们的最新业绩结果。摩根士丹利和联合航空将于周三公布财报。台积电、沃尔格林联合博姿、Netflix和宝洁也计划在本周公布财报。

上周五，摩根大通和富国银行均宣布业绩超出预期，以高调开启了美股第三季度财报季。这些银行的财报显示银行业的利润复苏，帮助推动大盘在上周末创下历史新高。标普500指数首次收于5800点以上，而蓝筹股道琼斯工业平均指数也创下历史新高。

尽管美股已经攀升至历史新高，但在三周后竞争激烈的总统大选、美国国债收益率上升、美联储宽松政策步伐的不确定性以及中东地缘政治风险升级的背景下，投资者仍然感到焦虑。

Vital Knowledge创始人Adam Crisafulli表示，尽管如此，“四大宏利好因素（经济刺激、弹性增长、通货下行和健康的企业业绩）仍然存在，它们足够强大，可以克服高估值和地缘政治风险，使标普500指数保持在上升轨道上。”

不包括再投资股息，标准普尔500指数今年迄今上涨了约22%。牛市已经进入了第二个年头，自2022年10月触及两年低点以来，该基准指数总共已经上涨了约63%。数周以来，美国国债收益率也有所上升，用于计算从抵押贷款到汽车贷款等一切贷款利率的基准10年期国债收益率上周飙升并突破4.1%。

随着美联储降息路径的前景变得更加不确定，债券投资者开始采取防御措施。上周公布的超预期的通胀数据和疲弱的劳动力市场数据导致交易员削减了对美联储在2024年剩余时间里降息幅度的押注，同时也将美债收益率推高至七月以来的最高水平。

交易员已经排除了11月美联储降息50个基点的可能性，此前数据显示9月美国消费者价格略高于预期，近期的经济数据也显示劳动力市场强劲。

投资者在今年夏天解除了围绕美国大选的仓位后，他们现在正在寻找押注机会。有报道称，交易员们又开始回归所谓的“特朗普交易”。

高盛的交易团队预计，如果特朗普赢得大选，该行挑选的与共和党政策关系密切的一篮子股票将出现大幅波动。

“自今年夏天以来，我们的共和党政策跑赢股对选举事件的敏感度表明，如果特朗普赢得总统大选、其PredictIt获胜概率上升至100%，那么这些股票可能会上涨8%，”包括Faris Mourad在内的高盛交易团队在报告中写道。

在竞选总统和国会的激烈角逐中，哈里斯和特朗普在贸易、政府支出和经济问题上提出了截然不同的观点。在不同国家开展业务的公司正在应对各种各样的情况——包括共和党或民主党大胜——这可能导致像八年前特朗普首次当选时那样的剧烈汇率波动。

共和党政策跑赢股篮子包含地区性银行等受益于去监管的金融股、有加密货币敞口的股票、能源和大宗商品相关股票、与本地化和国内安全相关的股票

数据方面，本周四将公布9月零售销售和9月工业生产数据，周五将公布9月新屋开工和建筑许可报告。

未来一周，有“恐怖数据”之称的美国月度零售销售报告将引领经济日历，投资者将评估经济是否在9月意外强劲的就业报告后重新加速。

焦点个股

英伟达CEO黄仁勋宣布Blackwell芯片已全面投产，市场需求旺盛。摩根士丹利的报告也支持了这一乐观态度，指出订单已排至12个月后，业务和前景依然强劲。

黄仁勋周日表示，他希望英伟达将来能部署1亿个AI助手，从而进一步提高公司的生产力。他同时还强调，这并不会导致公司裁员。他称：“我希望英伟达有一天能够成为一家拥有5万名员工的公司，并配备1亿名AI助手，遍及公司的各个部门。”

特斯拉上周推出名为Cybercab的Robotaxi。这款无人驾驶出租车沿用了Cybertruck（特斯拉电动皮卡）的不锈钢外壳，取消了传统的方向盘、踏板和后视镜，而且自称将采用感应充电器进行无线充电，整体设计非常超前。活动一开始，马斯克便亲自乘坐Cybercab穿越电影拍摄场地，向观众展示了实际运行效果。

除了Cybercab，马斯克还展示了一款名为Robovan的无人驾驶客货车。这款车外观充满未来感，没有可见车轮，最多可搭载20人，也可用于提供自动叫车服务。

AMD上周四在旧金山举行的“Advancing AI2024”大会上，正式发布了代号“Turin”的第五代EPYC 服务器处理器——EPYC 9005 系列。凭借全新的“Zen5”架构助力，以及广泛部署的SP5 平台，第五代EPYC 服务器芯片实现一系列破纪录的性能和效率表现，从而有效支持在企业级、AI 以及云计算领域中日益增长的市场需求。

券商TD Cowen首予AMD买入评级，目标价210美元。

根据国际数据公司（IDC）的数据，第三季度，苹果的PC出货量同比下降了24.2%，降至530万台。同时，Canalys的数据也显示，苹果在同一时期的PC出货量为510万台，同比下滑了17.5%。

有行业报道称，微软的Xbox Series X|S则遭遇了严重的销售困境，其9月份销量同比暴跌了58%。虽然在早期阶段，Xbox Series X|S 在欧洲市场取得过不错的成绩，但随后销量一路下滑。结合微软近期发布的游戏主机销售预期报告来看，这种趋势预计不会发生改变。

据报道，谷歌已请求加州联邦法官在其上诉期间暂停要求其向更多竞争对手开放应用商店的全面法庭命令。上周五晚上，谷歌在一份法庭文件中表示，美国地区法官James Donato的禁令将于11月1日生效，这将损害该公司的利益，并给Android生态系统带来“严重的安全和隐私风险”。法官于10月7日发布了禁令，以应对游戏制造商Epic Games提起的诉讼。去年，Epic Games说服联邦陪审团，称谷歌非法垄断了消费者在Android设备上下载应用的方式以及他们支付应用内交易的方式。

Meta Platforms公司首席技术官Andrew Bosworth向媒体证实了此前有关公司取消一款2027年发布的高端头显和正在开发另一款超轻量头显的消息。

波音上周宣布将在全球裁员。该公司五年亏损约300亿美元。

巴菲特再度加码增持卫星广播公司Sirius XM。

MicroStrategy股价走高。支持比特币的特朗普获胜预期有所增加，推动比特币周一突破65000美元。

责任编辑：张俊 SF065