金吾财讯 | 中国重汽(03808)盘初急升，截至发稿，涨4.34%，报20.2港元，成交额721万港元。

消息面上，国泰君安发研报指，中国重汽上半年量价齐升，出口销售强劲，凭借品牌优势和成熟的经营渠道优势，在以东南亚和非洲为主的海外市场进一步扩大市场份额，海外市场份额持续上升。上半年，中国重卡和轻卡总销量达到约35.1万台，创历史新高，按年增长6%。中国重汽出口重卡6.84万台，按年增长4.9%。该行预计公司2024年的重卡销量将保持在24万台左右。该行续指，考虑到中国重汽海外业务进展顺利，市场份额进一步提高；天然气重卡国内市场销售火爆；中央政府以旧换新的新政策正在逐步实施，估计2024至2026年每股盈利分别为2.629元、3.251元、3.876元人民币，目标价由21.5港元升至25港元，对应8倍2024年市盈率，维持其“买入”评级。

东吴证券表示，随着宏观经济运行总体向好、物流重卡需求回升等因素推动，叠加出口保持的强劲势头，重卡行业的复苏形势明显。公司将抢抓国际市场机遇，提高中东、拉美等高端市场占有率，在欧美品牌主导的高端细分市场建立竞争优势；加快重点产品开发，确保典型车型在动力性、经济性、风阻系数、整车疲劳寿命等各方面领先行业；围绕燃气车、大马力等细分市场，确保细分市场占有率持续提升，加快产品优化升级和结构调整，精准实施营销策略，驱动产销量不断增长，盈利能力进一步提升。