金吾财讯 | 招商证券发研报指,阿里巴巴(09988)有望受益新增快速纳入规则至港股通指数机制,预计9月10日将纳入港股通,有望带来流动性改善。公司电商主业基本面向好份额企稳、非电商业务业绩有望持续改善,叠加高额股东回报。
该行看好阿里电商增长韧性及国际和云业务增长潜力,预计FY2025-2027Non-GAAP归母净利润为1540、1746、1959亿元,给予2025财年Non-GAAP归母净利润12倍PE,对应目标价106港元/股,估值低位重申强烈推荐评级。
金吾财讯 | 招商证券发研报指,阿里巴巴(09988)有望受益新增快速纳入规则至港股通指数机制,预计9月10日将纳入港股通,有望带来流动性改善。公司电商主业基本面向好份额企稳、非电商业务业绩有望持续改善,叠加高额股东回报。
该行看好阿里电商增长韧性及国际和云业务增长潜力,预计FY2025-2027Non-GAAP归母净利润为1540、1746、1959亿元,给予2025财年Non-GAAP归母净利润12倍PE,对应目标价106港元/股,估值低位重申强烈推荐评级。