金吾财讯 | 甬兴证券发研指，美团(03690)今年二季度实现营收823亿元，同比增长21%；经营溢利113亿元，同比增长139%；经调整溢利净额136亿元，同比增长78%。美团第二季度来自新业务的收入为215.7亿元，同比增长28.7%；新业务的经营亏损为13.1亿元，相比一季度的亏损27.6亿元改善显着。

今年上半年，美团针对核心本地商业业务进行了一系列组织架构改革。2024年第二季度美团核心本地商业部分实现收入约607亿元，约占到总营收的73.8%。2024年第二季度，“拼好饭”表现尤为强劲，单日订单量峰值突破800万单。

该行看好组织架构改革持续推动下，一方面公司核心本地商业业务稳健发展，另一方面新业务继续减亏。该行预测公司2024-2026年营业收入分别为3333、3829、4382亿元；公司2024-26年经调整溢利额分别为409、505、630亿元。维持“买入”评级。