金吾财讯 | 招银国际发研报指，苹果将于9月9日（北京时间9月10日）举办名为“It’s Glowtime”的秋季产品发布会，届时预计将发布苹果 iPhone 16 四款新机型、新一代Apple 手表（10/Ultra 3）以及第四代 AirPods。该行认为此次新品发布会活动的重点将在于讲解如何将Apple Intelligence的AI功能赋能到新发行的终端产品上，虽然该行认为新版iOS 18的部分AI功能可能会在新品发布会后才会陆续更新完善。整体来说，该行认为 iPhone 的售价调整、先前WWDC大会上宣布的AI功能的实现以及新的AI功能展示、运营商渠道和以旧换新政策，将成为发布会的关注要点。

该行提到，在AI功能升级方面，该行预计发布会中将展示先前WWDC大会中预告的Apple Intelligence AI功能在 Apple 硬件终端的应用落地，以及展示更多基于苹果私有云计算和三方模型所延申出的端侧AI功能。随着iOS 18即将推出，该行认为更多AI应用可能会在发布会后持续更新完善。

该行预计AI功能的融入有望加速换机周期，并对后续苹果硬件产品销售形成促进。从产业链受益标的来看，该行推荐受益于硬件规格升级及份额提升的公司，包括立讯精密 (iPhone/Watch OEM/声学/马达零部件)、比亚迪电子(00285)（iPad OEM/iPhone机壳）、舜宇光学(02382)（前摄镜头/ToF/潜望式镜头）、瑞声科技(02018)（马达/声学零部件）和鸿腾精密(06088)（连接器/AirPods）。