金吾财讯 | 高盛发表研报指,比亚迪股份(01211)今年5月以来销量持续增长,其中,8月销量达到37.1万辆创历史新高。
该行预计,比亚迪在今年余下时间将推出至少6款新车型,并支撑每月交付量进一步增长。故该行将比亚迪今年的销售预期由380万辆上调至400万辆。该行表示,随着其规模不断扩大、产品组合转移至DM5.0新混动技术及高端型号,将继续为其带来更好的规模效益及单车利润。该行预期,比亚迪今年第三季度销售量将按季增长10%;毛利率预计由18.7%升至19.7%;单车利润预期由9,200元人民币增长至9,900元人民币。
该行将比亚迪2024至2026财年纯利预测上调1%至6%,同时将其H股目标价上调5%至310港元,A股目标价上调5%至325元人民币,均维持“买入”评级。