9月2日上午，中国邮政储蓄银行召开业绩发布会，执行董事、行长刘建军，执行董事、副行长兼首席风险官姚红，副行长徐学明先生，零售业务总监梁世栋等出席会议，副行长、董秘杜春野主持了此次业绩发布会。

稳净息、提非息

业绩发布会上，执行董事、行长刘建军表示，过去一年整个银行业面临较大挑战，尤其是今年上半年，受房贷利率下调、“报行合一”政策等原因，银行业整体面临增长压力。与其他银行相比，邮储银行的房贷占信贷总额比例较高，代理保险手续费在中收中的占比也较高，所以影响更明显一些。上述几个因素拉低了邮储银行营收增速约7.5个百分点。

他还表示，在营收方面，邮储银行坚持“稳净息、提非息”双管齐下。一是强化量价险的均衡。绝不走以量换价的规模化发展老路。二是提高综合服务能力，加大非息收入的贡献，加大财富管理业务发展的力度，坚持以量补价来推动资产管理规模的稳定增长。

在利润方面，邮储银行会精细地管控运营成本和风险成本来实现降本增效。一是全面落实中央过紧日子的要求，精准地压降可控成本；二是要统筹发展和安全，加强资产质量全生命周期管控。一方面，全行加大力度清除不良贷款，另一方面，围绕准入管理环节，改变一些准入的规则，优化模型，让准入更加严格。

把握市场的“缝隙”

谈及下半年策略，刘建军强调，在总量保持平稳适度的基础上，持续加大信贷资产投放。现在的优质信贷资产竞争非常激烈，这个商业银行近几个月的信贷投放提出挑战，在这种情况下，邮储银行提出新的发展涨了——“寻找市场的缝隙”。

刘建军指出，该行通过调研发现，信贷需求的不足很多是因为金融供给侧做得不够好——有很多跨行业、跨资本、跨区域的企业，迫切需要得到银行更综合、更切合的服务方案，但目前银行做得不够好，所以这是邮储银行的机会。

“我们会通过加大寻找缝隙的能力，找到量价险更平衡的资产”，刘建军表示，邮储银行已推出了“10大缝隙”，指导全行挖掘这样量价险均衡发展的客户，而且已经初见成效。

行业净息差呈现边际改善

在回答关于贷款趋势、息差方面的问题时，邮储银行副行长徐学明表示，邮储银行上半年信贷投放呈现出4个特点：

一是季节性的特征比较明显，上半年全行新增信贷中，一季度净增占比73%；

二是上半年呈现出零售贷款弱于公司贷款的格局，邮储银行应该说是一家典型的零售银行，上半年零售信贷增速为近5%，这在历史上极为少见；

三是，上半年信贷的增速优于国有大行平均水平；特别是住房按揭贷款上半年仍处于正增长，在六大行中是唯一一家。

四是，净息差保持同业领先的优势。上半年净息差是1.91%，这个水平较四大行平均要高出44个基点，优势较去年末又进一步扩大了6个基点。

徐学明还认为，2024年上半年，银行业净息差快速下行的趋势有所放缓，出现了边际改善迹象。邮储银行上半年净息差较一季度微降1个基点，走势与国有大行基本一致。下一步，银行息差仍将面临压力，但下行放缓的趋势有望延续。

他还认为，商业银行需要相对合理的息差空间，以保持利润增长，实现资本补充和风险覆盖，这事关银行服务实体经济和长期可持续发展。

重点领域风险保持平稳态势

在回答邮储银行资产质量的提问时，邮储银行副行长姚红表示，今年上半年，邮储银行坚持审慎稳健的风险偏好，严格落实早识别、早发现、早暴露、早处置的要求，加强了风险领域的精细化的管理，资产质量的相关指标继续处于行业的较优水平。

在重点领域的风险，也继续保持平稳的态势，房地产行业和地方融资平台的不良贷款率分别是2.25%和0.81%，较上年末分别下降了0.2个百分点和0.1个百分点。

姚红还表示，下半年，邮储银行将继续坚持审慎稳健的风险偏好，统筹好发展与风险的有效平衡，不断完善金融风险管控的机制，来有效的防范各类风险的冲击。将重点加强个人经营贷款、普惠小企业贷款、房地产和地方政府融资平台领域的风险管控。

邮储银行将及时的动态的优化调整准入的策略，围绕风险调整后的收益，进一步做好价险的平衡。同时邮储银行将运用多元处置的手段来推进资产保全集约化的转型，切实提升不良处置的价值贡献。该行将坚持底线思维、系统思维，持续夯实风险管理的体系，健全风险早期纠正的机制，守住资产质量的生命线。

储蓄代理费调整方案将公布

邮储银行管理层在发布会上回应了业界关注的储蓄代理费调整进展，他表示目前邮银双方就调整方案已经达成了一致，近期正在履行决策流程，将在9月底公布具体调整方案，预计对全年利润带来积极影响，今后储蓄代理费的增速原则上不高于银行营收增速。

上述高层还表示，今年储蓄代理费被动调整机制触发以来，邮银双方高度重视，成立了工作专班，紧锣密鼓制定方案。这次代理费调整将遵循以下五个原则：

一是公平公正的原则。要统筹考虑各类股东的诉求，保护中小股东利益。

二是市场化原则。储蓄代理费调整要充分考虑银行业息差的变化情况，以及代理金融对银行的贡献，特别是要通过机制优化，鼓励代理金融降低付息成本。

三是商业可持续原则。新机制要有利于调动邮银双方的积极性，在银行侧，要着眼于稳息差、稳利润，增强资本内源补充能力；在代理金融侧，要调动基层邮政企业高质量发展代理储蓄的积极性。

四是储蓄代理费增速与邮储银行营收增速挂钩的原则。今后储蓄代理费的增速原则上不高于银行营收增速，近期两者出现了“剪刀差”，下一步要逐步消除两者之间的“剪刀差”。

五是平稳衔接原则。待新机制完成股东大会批准后，将从下半年追溯执行。

中期分红率拟与其他大行保持一致

邮储银行高层在是次业绩沟通会上还表示，邮储银行自2018年将分红比例提升到30%后至今保持稳定，H股上市以来累计分红超过1400亿元，今年还将增加分红的频次，进一步增强投资者获得感。

该行已于6月28日召开股东大会审批通过了中期分红框架性的方案，目前正在研究制定具体分配方案，分红比例拟于与其他大行保持一致，后续进一步明确具体的金额、分配时间后，再履行公司治理程序后正式实施。