金吾财讯 | 中信建投发研报指，金蝶国际(00268)作为国内行业云转型引领者，厚积薄发，实现云收入占比超80%，利润释放在即。一方面，所处ERP行业，受益“数字化+国产化+AI”三重驱动的需求释放；另一方面，云产品经过多年投入与打磨，中小企业产品线已逐步进入稳态释放利润期，大企业市场持续突破，自身优势逐步凸显。
该行预计公司2024-2026年实现净利润为-0.92/0.45/5.42亿元，经营性现金流量净额分别为8.97/14.63/20.08亿元，考虑到公司净利润扭亏且保持高速增长，经营性现金流量持续优化，维持“买入”评级。
