金吾财讯 | 平安证券发研指，新城悦服务(01755)上半年实现收入27.7亿元，同比增长3.3%，归母净利润3亿元，同比增长2.7%。

该行指，2024年上半年公司实现收入27.7亿元，同比增长3.3%，归母净利润3亿元，同比增长2.7%。其中物业管理服务收入19.1亿元，同比增长12.6%，社区增值服务收入6.5亿元，同比下降8.8%，开发商增值服务收入2.2亿元，同比下降22.3%。上半年综合毛利率27.2%，同比提升0.4个百分点，其中物业管理服务毛利率24.7%，同比持平，社区增值服务毛利率同比提升2.3个百分点至36.2%，开发商增值服务毛利率同比提升1.1个百分点至22.3%。

该行维持原有预测，预计公司2024-2026年EPS为0.53元、0.55元、0.57元，当前股价对应PE分别为5.0倍、4.8倍、4.6倍。公司综合服务能力持续增强，管理业态日渐丰富，非周期性业务持续推进，有望实现稳定发展，维持“推荐”评级。