8月27日,天山铝业获国投证券买入评级,近一个月天山铝业获得12份研报关注。
研报预计公司2024-2026年实现营业收入分别为311.88亿元、374.52亿元、395.76亿元,实现净利润42.19亿元、44.35亿元、46.96亿元。同时,研报机构维持对天山铝业的6个月目标价为9.75元/股。研报认为,增值税加计抵减贡献利润增量,天足铁路通车降低运输能耗;电解铝氧化铝产量同增,铝价上行增厚利润;印尼氧化铝建设持续推进,几内亚铝土矿进入开采阶段;铝箔项目正在进行产能爬坡,电池铝箔产品已完成超过50家客户的试单和近20家客户的认证。公司一体化持续推进,受益于铝价上涨,利润同比大增。
风险提示:新产品推广不及预期,需求不及预期,项目进展不及预期。