8月27日,赛力斯获信达证券买入评级,近一个月赛力斯获得2份研报关注。
研报预计公司2024-2026年实现营收1505/1727/2059亿元,实现归母净利润51/80/115亿元。研报认为,M9交付放量带动毛利率快速改善,新车M7Pro上市有望贡献新的销量弹性;与华为合作落地有望为投资收益带来积极影响,长期智能化赋能持续深入。24H1公司实现营收650.4亿元,同比+489.6%;实现归母净利润16.3亿元,同比+220.9%;实现扣非归母净利润14.4亿元,同比+176.3%。其中24Q2公司实现营收384.8亿元,同比+547.7%;实现归母净利润14.1亿元,同比+295.4%。销量方面,公司24H1实现新能源汽车销售20.1万辆,同比+348.5%。
风险提示:新车型推出不及预期风险、价格战风险、新能源高端中大型车竞争加剧风险。