8月27日，丽珠集团获中邮证券买入评级，近一个月丽珠集团获得6份研报关注。

研报预计，丽珠集团2024H1实现营业收入62.82亿元（-6.09%），归母净利润11.71亿元（+3.21%），扣非净利润11.55亿元（+5.65%），经营现金流净额15.3亿元（+24.67%）。对应2024Q2营业收入30.4亿元（-7.24%），归母净利润5.63亿元（+1.90%），扣非净利润5.65亿元（+7.91%）。收入端小幅下降，利润端平稳增长，业务整体稳健向好。公司的各项业务板块分别实现了不同的收入，其中化学制剂、中药制剂、原料药、生物制品、诊断试剂均以稳健态势发展。销售费用率下降，现金流充沛，公司自研与BD双轨发展，加速创新转型。研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为21.9/25.0/28.3亿元。

研报认为，丽珠集团在收入增速短期放缓，但产品管线储备丰富，销售费用率有望持续下降；且公司研发费用率适当，财务状况逐年提升，以丰富的产品库和稳步的发展路线深得投资者信赖。

风险提示：医药行业政策风险；行业竞争加剧风险；产品临床及上市进程不及预期风险。