8月27日,兆易创新获华福证券买入评级,近一个月兆易创新获得13份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营收分别为74/95/114亿,归母净利润分别11.1/16.9/22.3亿元。研报认为,公司是全球排名第二的SPINORFlash公司,可提供多达13种容量选择(覆盖512Kb到2Gb)、4种不同电压范围、20多种产品系列,并且公司SPINORFlash车规级产品2Mb~2Gb容量已全线铺齐。华福证券研报指出,公司在Nor方面,持续进行研发投入和产品迭代,公司多条产品线竞争力不断增强,有望持续驱动产品销量和营收增长。在未来,公司有望受益Nor行业周期上行,而MCU行业亦有望在25年接力Nor复苏。
风险提示:需求复苏不及预期风险、技术迭代风险、竞争风险。