8月27日,世纪天鸿获中泰证券增持评级,近一个月世纪天鸿获得1份研报关注。
研报预计,世纪天鸿将持续推进“研销服科一体化”战略规划的落地且公司2024H1业绩表现符合预期,预计世纪天鸿2024-2026年营业收入分别为5.73亿元、6.32亿元、6.96亿元,分别同比增长12.85%、10.39%、10.08%;归母净利润分别为0.54亿元、0.65亿元、0.77亿元,分别同比增长28.29%、18.89%、18.73%。当前市值对应公司的估值分别为51.7x、43.5x、36.6x。
研报认为,世纪天鸿将聚焦用户需求,推动AI+教育产品快速落地,其重点产品全新升级,提升教研服务规模。公司有望通过控制费用支出,管理、研发费用率有所下降。同时,公司加强产品推广,新增评议目录产品,强吸引、强赋能、强服务激发渠道潜能,并创新开展教研服务,上半年公司在全国20余省份共组织落地教研服务活动275场次,赋能客户63家。
风险提示:文化监管端的政策风险;学生人数增长不及预期风险;短视频直播电商图书折扣力度加大;研报使用的信息数据更新不及时的风险。