2024年8月27日,华致酒行获国元证券买入评级,近一个月华致酒行获得3份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利分别为2.53/3.05/3.64亿元,增速7.58%/20.36%/19.57%。研报认为,公司短期受益于五粮液普五批价的回升;中期将推进“华致名酒库”向“华致酒行”的升级战略,提升门店单店销售;长期来看,华致酒行作为优质名酒的服务商,在挤压式增长的市场环境下,有望进一步受益。同时,公司推出的定制精品酒也有望带动公司利润的增长。
风险提示:消费场景波动风险、精品酒销售波动风险、政策调整风险。