8月27日,紫金矿业获德邦证券买入评级,近一个月紫金矿业获得5份研报关注。
研报预计公司发布2024年半年度报告。2024H1实现营业收入1504亿元,同比+0.06%;实现归母净利150.8亿元,与2023H1的103.02亿元相比增加46.42%。主要系主产品产量实现增长,矿产铜、金产量分别增加5.3%、9.5%;铜、金价格同比均增长,控本初显成效,2024H1公司铜精矿、金精矿销售成本环比分别下降8.8%、6.7%。
研报认为,新一轮找矿取得重大成果。公司旗下西藏巨龙铜矿、黑龙江铜山铜矿合计新增备案铜金属资源量1837.7万吨、铜金属储量577.7万吨。这一新增的铜金属储量约占中国2022年末铜储量的14.2%,标志着公司全面落实国家新一轮找矿突破战略行动取得重大成果。此外,塞尔维亚佩吉铜金矿南部MG勘查有望新探获大型高品位铜金矿床,武里蒂卡金矿、马诺诺锂矿东北部、诺顿金田、山西紫金、湘源锂矿、备战铁矿等勘探均取得积极进展。
风险提示:黄金、铜、铅锌、锂等金属价格大幅下跌;改扩建项目不及预期导致产量不及预期;汇率波动风险。