8月26日，芒果超媒获国信证券买入评级，近一个月芒果超媒获得11份研报关注。
研报预计24/25/26年归母净利润为19.6/21.9/24.4亿元。研报认为，芒果超媒营收增长稳健，所得税政策调整影响短期业绩表现。会员业务快速增长、广告业务稳步复苏，创新业务持续推进。上半年会员业务收入24.86亿元、同比增长27%，得益于优质内容和会员权益体系。
研报还指出，芒果超媒下半年内容呈现有望持续改善，例如下半年《披荆斩棘4》《花儿与少年6》等重点综艺陆续上线有望带动会员及广告业务继续向上。同时，储备影视剧超80部，为未来影视剧业务发力打下了良好基础
风险提示：会员增长不及预期；技术发展低于预期；新业务拓展低于预期等。
