8月26日，华大智造获信达证券买入评级，近一个月华大智造获得3份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营业收入分别为31.30、37.79、46.13亿元，同比增速分别为7.5%、20.7%、22.1%，实现归母净利润为-3.23、-0.87、0.72亿元，同比分别增长46.8%、73.2%、183.6%。2024年上半年，华大智造受宏观环境、地缘政治和市场竞争等多重挑战影响，营收和利润均同比下滑，但在二季度已经出现环比恢复增长，收入环比增长27.84%，归母净利润环比增长51.62%。同时，公司2024年上半年新增销售装机454台，创历史同期销售装机数量新高，尤其是高通量测序仪DNBSEQ-T7和中低通量测序仪DNBSEQ-G99在市场上获得广泛认可，这为后续试剂放量奠定基础。我们认为，持续加大投入虽然短期内增加了费用，利润承压，但有助于公司长期竞争力的提升，发展可期。

风险提示：知识产权诉讼导致市场拓展不及预期风险；市场竞争加剧风险；关联交易占比较高的风险。