8月26日，智明达获太平洋买入评级，近一个月智明达获得3份研报关注。研报预计公司2024-2026年的净利润为7.62亿元、9.91亿元、12.39亿元。研报认为，公司的新研项目保持增长，市场领域不断拓展。在计算控制方向，连续适配主流的处理器平台与国产操作系统，对多个新处理平台进行预研验证。公司在稳固、加强机载、弹载等传统优势领域的情况下，加强了低空经济和商业卫星相关系统和产业的配套拓展。核心技术优势明显，未来发展前景广阔。公司掌握了各型国家重点领域使用嵌入式计算机模块的核心技术，致力于服务国防科技工业先进重点领域系统研制等领域，专注于提供定制化嵌入式计算机模块和解决方案，产品已成功应用于机载、弹载、星载等领域的装备之中。未来前景十分广阔。

风险提示：订单增长不及预期；募投项目进展不及预期。