8月26日，福斯特获国信证券买入评级，近一个月福斯特获得3份研报关注。

研报预计公司2024-2026年收入211/221/249亿元，同比增速-7%/5%/13%，归母净利润20.2/23.0/27.4亿元，同比增速9%/14%/19%。研报认为，基于欧美对光伏组件及其辅材的原产地等特殊要求，公司通过加快海外光伏胶膜产能布局以满足海外组件客户的需求，持续稳定市场份额。公司当前泰国一期1亿平胶膜产能已达产，越南2.5亿平产能于2024年逐步释放，泰国二期2.5亿平产能在建，预计公司2025年海外胶膜产能合计达到6亿平，占比约20%。2024年公司将持续推进越南、泰国、临安总部、苏州、江门基地的光伏胶膜产能扩张，预计2024年底总产能有望超过30亿平。凭借可靠的原材料供应链管控能力、稳定高效的生产经营能力和客户需求保障能力，公司综合竞争优势显著。

风险提示：行业竞争加剧；原材料价格波动；投产进度不及预期。