8月25日,世运电路获国投证券买入评级,近一个月世运电路获得3份研报关注。
研报预计世运电路2024年~2026年收入分别为54亿元、63.45亿元、74.56亿元,归母净利润分别为6.46亿元、8.24亿元、9.48亿元,六个月目标价21.84元。研报认为,世运电路深耕新能源汽车领域,拓展人工智能等新兴产业,新能源汽车电子业务快速增长。在巩固现有业务的同时,公司积极拓展人工智能、低空飞行、风力、光伏及储能等新领域的PCB业务,并取得良好进展。AI服务器算力需求激增,开辟PCB行业增长新机遇,公司已具备生产高多层及HDI硬板的能力。国内外市场齐开拓,双轮驱动促增长,公司成功开拓海外低空飞行龙头企业和PanasonicEnergy,成为国际科技产业领先客户的AI服务器PCB主要供应商。
风险提示:下游需求不及预期;行业竞争风险;原材料价格波动风险;汇率风险。